22.03.2019

Обзор мирового рынка алюминия неделя №11'19

Котировки алюминия на Лондонской бирже металлов выросли на 18 $/т, до 1891 $/т по сравнению с прошлой неделей. Положительная динамика котировок связана с ослаблением индекса американской валюты на фоне сообщений ФРС о сохранении ставки рефинансирования в США в текущем году в условиях ослабления американской экономики. Запасы алюминия на LME по сравнению с прошлой неделей сократились на 2,2%, до 1172 тыс. тонн. Фьючерсные котировки алюминия на Лондонской бирже металлов выросли на 1,2%, до 1920 $/т. Фьючерсные котировки алюминия с поставкой в мае на Шанхайской бирже металлов выросли по сравнению с прошлой неделей на 0,7%, до 2061 $/т.

В добывающем и перерабатывающем секторе наблюдается дефицит предложения. Rio Tinto сообщила об остановке на несколько дней добычи руды на бокситовом руднике Weipa в Австралии из-за тропического циклона Penny. Отметим, что годовой объем добычи бокситовой руды, используемой для производства алюминия, составляет на этом руднике 30 млн тонн. Норвежская компания Norsk Hydro сообщила о временной приостановке производства плоского алюминиевого проката и экструзии в результате  несанкционированного вмешательства в операционную деятельность компании. Компания Русал сообщила о начале переговоров с трудовым союзом на бокситовом месторождении в Гайане, Южная Америка по урегулированию условий труда. Работы на руднике были приостановлены с середины февраля. Стоит также отметить, что остановка рудника также связана с изменением рынков сбыта для Русала. Ранее основным потребителем бокситов из Гайаны был Китай. Однако, сейчас Китай преимущественно покупает бокситовую руду на африканском месторождении в Гвинеи, где получает бокситы более высокого качества. Отметим, что оператором рудника в Гайане является компания BCGI (90% капитала BCGI принадлежит Русалу), объем добываемой руды составляет 1,5 млн тонн в год.

На спотовом рынке отмечается разнонаправленная динамика. Премии на алюминий марки Р1020 в США не изменились по сравнению с уровнем прошлой недели и остались в диапазоне 428-433 $/т в условиях стабильного спроса и дефицита предложения в виду сохранения 10% пошлины на импорт металла. На европейском рынке отмечается дифференцированный рост котировок в условиях роста предложения и усиления контанго на LME до 22 $/т ( по данным на 19 марта). Котировки премий на алюминий без учета пошлины в порту Роттердама выросли по сравнению с прошлой неделей на 3 $/т, до 85-92 $/т. Премии на алюминий с учетом пошлины в Италии не изменились по сравнению с прошлой неделей, и остались на уровне 160-175 $/т FCA Италия. На азиатском направлении отмечалась положительная коррекция в условиях роста спреда на LME и дефицита предложения на спотовом рынке в виду сокращения поставок из Австралии. Котировки премий марки Р1020 в Японии выросли по сравнению с прошлой неделей на 5 $/т, до диапазона 100-115 $/т CIF (MJP). В Китае премии на алюминий сохранились на уровне 95-105 $/т CIF, Шанхай.