27.05.2019

Обзор мирового рынка алюминия неделя №19'19

Котировки алюминия на Лондонской бирже металлов снизились на 92 $/т, до 1740 $/т по сравнению с прошлой неделей. Отрицательная динамика связана c сохранением напряженности в вопросах торговли между США и Китаем. А также, снижением импортных тарифов (10% на алюминий) в Мексике и Канаде в рамках соглашения с США – USMCA. В то же время, мировое производство алюминия в апреле  сократилось на 3,3%, до 5,203 млн тонн. Помимо этого, в мае, китайская компания Xinfa Group сообщила о закрытии производства алюминия (2,8 млн тонн в год) в результате серьезных нарушений экологии. Запасы алюминия на LME по сравнению с прошлой неделей снизились на 2,2%, до 1223 тыс. тонн. Фьючерсные котировки алюминия на Лондонской бирже металлов снизились на 4,9%, до 1771 $/т. Фьючерсные котировки алюминия с поставкой в июне на Шанхайской бирже металлов снизились по сравнению с прошлой неделей на 1,9%, до 2042 $/т.

В перерабатывающем секторе отмечается положительная динамика. Норвежская компания Norsk Hydro сообщила о получении разрешения от бразильского федерального суда на восстановление загрузки мощностей на алюминиевом заводе Alunorte. Ожидается, что загрузка достигнет 75-85% в первые два месяца. Как следствие, Wood Mackenzie увеличила прогноз баланса рынка алюминия на 100 тыс. тонн, до 1,2 млн тонн. В то же время, США сообщили об отмене импортных тарифов на сталь и алюминий для Мексики и Канады, которые были введены для этих стран 14 месяцев назад. Индийский алюминиевый производитель Hindalco увеличивает инвестиции в основной капитал до 370 $ млн, которые будут направлены преимущественно в развитие алюминиевого производства на заводе Utkal, при этом, производство будет увеличено на 500 тыс. тонн в год.

На спотовом рынке сохраняется разнонаправленная динамика. Премии на алюминий марки Р1020 в США снизились по сравнению с уровнем прошлой недели на 5 $/т, до отметки 411-422 $/т в результате отмены импортных пошлин на алюминий и сталь в Канаде и Мексике. На европейском рынке отмечается увеличение котировок на фоне роста спроса на конечном рынке и усиления эффекта контанго на LME (по данным от 22 мая, спред между спотовыми и фьючерсными котировками находится на отметке 34,5 $/т). Котировки премий на алюминий без учета пошлины в порту Роттердама выросли по сравнению с прошлой неделей на 5 $/т, до 85-95 $/т. В Италии премии на алюминий с учетом пошлины выросли по сравнению с прошлой неделей на 5 $/т, до диапазона 165-180 $/т FCA Италия, порт Триест. На азиатском направлении отмечалась волатильность на фоне высоких запасов сырья в Японии и ростом спреда на LME между спотовыми и фьючерсными котировками. Котировки премий марки Р1020 в Японии выросли по сравнению с прошлой неделей на 5 $/т, до 90-105 $/т CIF (MJP). В Китае премии на алюминий сохранились на уровне 95-105 $/т CIF, Шанхай. Стоит также отметить, что запасы алюминия на Шанхайской бирже металлов снизились на 5,4%, до 569,13 тыс. тонн.