28.06.2019

Прогноз мировых цен на лом черных металлов в июле 2019 года

Прогноз импортных котировок лома в Турции

По нашей оценке, в июле среднемесячные цены на лом в Турции снизятся на 7 $/т, до 285 $/т CFR. В августе ожидается волатильность в диапазоне 285-290 $/т. В сентябре – рост до уровня 300-305 $/т. Сохранение отрицательной динамики цен в июле будет обусловлено волатильным спросом на длинномерный прокат на международном рынке и высокими запасами лома на рынке США. В то же время, поддержку котировкам будет оказывать положительная динамика цен на железную руду и увеличение сезонного спроса на внутреннем рынке Турции в условиях укрепления курса турецкой лиры относительно доллара США.

Арматура Турции

В прогнозируемом периоде на внутреннем рынке Турции ожидается положительная коррекция котировок длинномерного проката в виду улучшения политической ситуации на внутреннем рынке и роста сезонного спроса. Положительное влияние на рынок будет оказывать рост отложенного спроса, а также ревальвация турецкой лиры относительно доллара. В августе ожидается положительная коррекция, в сентябре –стабилизация.

В июле на экспортном направлении сохранится волатильность котировок в условиях низкого спроса на длинномерный прокат на мировом рынке. Отметим, что США и Канада будут постепенно  возобновлять импорт турецкого проката, так как все еще нет уверенности, что снижение пошлин для Турции – это долгосрочная мера. Стоит также отметить о сокращении спроса на прокат со стороны Сингапура, в результате проведения антидемпингового расследования в Малайзии. В то же время, поддержку котировкам будет оказывать спрос со стороны покупателей из стран Ближнего Востока, Южной Америки и Африки. Отметим, что на этих направлениях снизится конкуренция с китайскими экспортерами в виду сокращения производства стали на внутреннем рынке Китая в условиях сохранения сезонного спроса.

Квадратная заготовка Черное море

По нашим оценкам, в июле российские поставщики квадрата продолжат заключать сделки с покупателями из стран Юго-Восточной Азии и Северной Африки. Поддержку котировкам будет оказывать сохранение высоких цен на сырье и длинномерный прокат на внутреннем рынке РФ.

Внутренний рынок лома США

В июле на внутреннем рынке США ожидается сохранение отрицательной динамики котировок лома в результате сокращения сезонного спроса на рынке длинномерного проката США и как следствие, снижения загрузки металлургических мощностей, в условиях роста предложения готовой продукции со стороны Канады, Мексики и Турции. Помимо этого, отрицательное влияние на рынок сохранится за счет волатильного спроса на сырье на экспортных направлениях: со стороны Тайваня и Вьетнама. В то же время, поддержу котировкам будет оказывать высокий уровень цен на жрс. По нашей оценке, цены в июле сократятся на 5-10 $/т, до 225-230 $/т Ex-Works. В августе ожидается отрицательная коррекция на 5-10 $/т, в сентябре – рост.

Объем запасов импортного лома в Турции

По нашим оценкам, в течение июня турецкие потребители практически полностью выполнили план по закупке лома на июль. При этом, импорт лома в Турцию в июне снизился на 18% по сравнению с маем. В то же время, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года закупки сократились почти в два раза.

Прогноз импортных котировок лома в Южной Корее

По нашей оценке, в июле среднемесячные котировки импортного лома марки HMS № 2 в Южной Корее снизятся на 10 $/т, до уровня 280 $/т CFR (лом марки HMS №1 – 295 $/т). В августе ожидаем  сохранение отрицательной динамики котировок до 275  $/т CFR (лом марки HMS №1 - 290 $/т), в сентябре – рост на 10 $/т, до 285 $/т (лом марки HMS №1 - 300 $/т).

Внутренний рынок лома США

В июле на внутреннем рынке США мы ожидаем  снижение котировок лома на 5-10 $/т, до 225-230 $/т Ex-Works. Сохранение отрицательной динамики будет связано с сезонным сокращением спроса на длинномерный прокат на внутреннем рынке, на фоне увеличения предложения продукции со стороны Канады, Мексики и Турции. Отметим, что в течение мая и июня загрузка производственных мощностей в США сократилась на 2,3%, до 80,5%. По нашей оценке, в августе ожидается отрицательная коррекция на 5-10 $/т, в сентябре – рост.

Экспортные котировки готовой продукции из Китая

В июле мы ожидаем рост экспортных котировок длинномерного проката от китайских поставщиков в условиях сокращения производства стали на внутреннем рынке в результате экологических ограничений и заметного роста цен на ЖРС на мировом рынке. Сдерживающим фактором будет выступать сезонное снижение спроса на внутреннем рынке Китая.

Рынок лома ЮВА

По нашей оценке, в июле на внутреннем рынке Японии сохранится отрицательная динамика котировок в результате роста предложения сырья в виду сезонности, и волатильного спроса на готовую продукцию на мировом рынке. Плановое снижение производства длинномерного проката в результате ремонта на большинстве крупных метпредприятий Японии, таких как Okayama, Kyushu, Utsunomiya и Takamatsu, будет оказывать заметное влияние на снижение потребления лома. В то же время, поддержку котировкам будет оказывать высокий уровень цен на железорудное сырье на мировом рынке.

На внутреннем рынке Южной Кореи сохранится отрицательная коррекция котировок лома в условиях высоких запасов сырья и сокращения потребления готовой продукции как на внутреннем рынке, так и на экспортном направлении. Стоит также отметить, что негативное влияние на азиатский регион продолжает оказывать неопределенность в продолжительных переговорах между США и Китаем по урегулированию торговой политики.

В июле на рынке Вьетнама и Тайваня ожидается отрицательная коррекция цен в условиях низкого спроса на готовую продукцию. Цены на лом марки Н2 снизятся  на 5 $/т, до 295 $/т CFR Вьетнам. Аналогичная динамика будет наблюдаться в Тайване, котировки лома марки HMS 1\2 80:20 сократятся на 5-8 $/т, до 260-265 $/т CFR.