05.06.2019

Прогноз мировых цен на лом черных металлов в июне 2019 года

Прогноз импортных котировок лома в Турции

По нашей оценке, в июне среднемесячные котировки импортного лома в Турции вырастут на 10-15 $/т, до 310 $/т CFR. В июле ожидается волатильность в диапазоне 310-315 $/т. В августе – снижение до уровня 300-305 $/т. Положительная динамика цен в июне будет обусловлена ростом спроса на длинномерный прокат на международном рынке в результате снижения импортной пошлины на сталь в США для турецких поставщиков и сохранением положительной динамики цен на жрс. На внутреннем рынке будет наблюдаться положительная коррекция цен на готовую продукцию в условиях укрепления курса турецкой лиры относительно доллара США. В то же время, сдерживающим фактором будет являться высокий уровень запасов лома в США и рост конкуренции с китайскими поставщиками на азиатском направлении в результате снижения сезонного спроса на внутреннем рынке Китая.  Стоит отметить, что для турецких поставщиков на рынке сохранится спрос на малотоннажные сделки со стороны покупателей из стран Ближнего Востока и Северной Африки.

Арматура Турции

В прогнозируемом периоде на внутреннем рынке Турции ожидается рост котировок длинномерного проката в виду улучшения спроса в строительном секторе. Положительное влияние на рынок будет оказывать рост отложенного спроса, а также ревальвация турецкой лиры относительно доллара. В июле ожидается положительная коррекция, в результате начала нового периода квот на импорт стали в страны ЕС (для Турции квота на арматуру составит 301,5 тыс. тонн), в августе –снижение.

В июне на экспортном направлении будет отмечаться рост котировок на фоне увеличения спроса со стороны американских покупателей, а также сохранение спроса со стороны покупателей из стран Ближнего Востока и Африки. В то же время, на этих направлениях увеличится конкуренция с китайскими экспортерами в виду снижения потребления на внутреннем рынке Китая. В июле вырастет спрос со стороны покупателей из стран ЕС в условиях начала нового периода квот на импорт стали.

Квадратная заготовка Черное море

По нашим оценкам, в июне российские поставщики квадрата продолжат заключать сделки с покупателями из стран Юго-Восточной Азии и Африки. В то же время, положительная коррекция будет связана с ростом цен на сырье и увеличением спроса на квадрат со стороны турецких импортеров.

Внутренний рынок лома США

В июне на внутреннем рынке США ожидается положительная коррекция котировок в результате увеличения спроса на лом на экспортных направлениях и роста цен на жрс. По нашей оценке, цены увеличатся на 5-10 $/т, до 270-275 $/т Ex-Works. Отметим, что загрузка металлургических мощностей будет находиться на уровне 82%. В то же время, на внутреннем рынке США, в результате снижения импортной пошлины на сталь для турецких поставщиков, возрастет предложение готовой продукции, что будет оказывать отрицательное влияние на котировки длинномерного проката. По нашей оценке, в июле ожидается стабилизация, в августе – положительная коррекция.

Объем запасов импортного лома в Турции

По нашим оценкам, в течение мая турецкие потребители увеличили объемы закупок сырья по сравнению с апрелем текущего года на 40%. В то же время, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года закупки снизились на 60%.

Прогноз импортных котировок лома в Южной Корее

По нашей оценке, в июне среднемесячные котировки импортного лома марки HMS № 2 в Южной Корее вырастут на 10 $/т, до уровня 315 $/т CFR (лом марки HMS №1 – 320 $/т). В июле ожидаем  сохранение положительной динамики котировок в диапазоне 315-320  $/т CFR (лом марки HMS №1 - 330 $/т), в августе – стабилизацию на уровне 320 $/т (лом марки HMS №1 - 330 $/т).

Внутренний рынок лома США

В июне на внутреннем рынке США мы ожидаем  положительную коррекцию котировок лома на 5-10 $/т, до 270-275 $/т Ex-Works. С одной стороны, на рынке отмечается рост спроса на лом со стороны турецких импортеров в результате снижения в США импортной пошлины на сталь до 25%. С другой стороны, несмотря на рост загрузки производственных мощностей в США в мае до 82%, на рынке отмечаются избыточные объемы запасов сырья. По нашей оценке, в июле ожидается стабилизация, в августе – положительная коррекция.

Экспортные котировки готовой продукции из Китая

В июне мы ожидаем рост экспортных котировок длинномерного проката от китайских поставщиков в условиях заметного роста цен на ЖРС на мировом рынке. Сдерживающим фактором будет выступать сезонное снижение спроса на внутреннем рынке Китая.

Рынок лома ЮВА

По нашей оценке, в июне на внутреннем рынке Японии ожидается положительная коррекция котировок в результате снижения запасов сырья и роста цен на готовую продукцию на мировом рынке. Дополнительную поддержку котировкам также будет оказывать рост котировок железорудного сырья на мировом рынке. В то же время, сдерживающим фактором будет выступать сезонный рост предложения лома на внутреннем рынке.

На внутреннем рынке Южной Кореи ожидается рост котировок лома в условиях сокращения запасов сырья и роста потребности со стороны крупнейших метпредприятий. Отметим, что в мае DongKuk Steel, SeAH Besteel и Kisco заметно снизили закупку импортного лома. Дополнительную поддержку импортным котировкам лома в Южной Кореи будет оказывать сезонный рост спроса на длинномерный прокат на внутреннем рынке.

В июне на рынке Вьетнама также ожидается положительная коррекция на 5-10 $/т, до 315-330 $/т CFR. Аналогичная динамика будет наблюдаться в Тайване, котировки лома марки HMS 1\2 80:20 увеличатся на 5-10 $/т, до 290-295 $/т CFR.