01.08.2022

Прогноз мировых цен на лом черных металлов в августе 2022 года

В августе мы ожидаем отрицательную коррекцию цен на лом в Турции до 330 $/т CFR. Снижению будет способствовать рост предложения сырья из США и низкий сезонный спрос на готовую продукцию на экспортных направлениях (Европа, Азия и Латинская Америка). На внутреннем рынке будет сохраняться неблагоприятное влияние макроэкономических факторов, таких как рост инфляции и девальвация лиры. В то же время, поддержку рынку будет оказывать сокращение поставок лома из Европы в виду сезонности и недопоставка сырья в июле для производства готовой продукции в августе. В текущих условиях предложения российских поставщиков квадрата и чугуна будет низким. В сентябре и октябре - рост до 350 $/т CFR с последующей стабилизацией.

Арматура Турции

Мы ожидаем отрицательную коррекцию котировок длинномерного проката в результате низкого спроса на экспортных рынках. Спрос на готовую продукцию в Азии будет ограничен сезонностью и низким потреблением в строительном секторе. В Европе будет отмечаться низкая деловая активность из-за сезона отпусков и сохранения аномально высокой температуры в регионах. Спрос со стороны покупателей из Латинской Америки также будет низким в виду сезонности и неблагоприятного влияния макроэкономики. Спрос на внутреннем рынке Турции будет улучшаться в виду рестокинга готовой продукции, в то же время, негативное влияние на котировки будет оказывать финансовая ситуация и рост инфляции, а также увеличение цен на энергоносители и удорожание себестоимости производства.

Плоский прокат

В августе на рынке плоского проката Турции сохранится отрицательная коррекция на фоне заметного сокращения цен на готовую продукцию в Азии и низкого спроса в Европе. На усиление отрицательного тренда в Турции могут оказывать влияние рост поставок проката из Индии и Китая с заметным дисконтом по отношению к внутреннему рынку (на конец июля дельта между котировками горячекатаного листа в Турции и Китае составляла 20-30 $/т). В Европе спрос на готовую продукцию будет ограничен сезонными факторами, в то же время, оптимизм рынку будет добавлять ожидаемый рестокинг готовой продукции у европейских дистрибьютеров.

Квадратная заготовка

В августе ожидаем волатильность котировок квадрата в результате низкого спроса со стороны покупателей из Турции, Египта и стран Азии. В то же время, предложение из России будет ограниченным, в результате снижения цены практически до значений себестоимости.

Рынок лома Турции

По результатам июля, турецкие потребители не выполнили план по закупке сырья для производства в августе. Недопоставка сырья на конец июля составляет примерно 10 судов.

Внутренний рынок лома США

В  августе ожидаем сохранения отрицательной динамики цен на сырье на внутреннем рынке США. Полагаем, что котировки лома снизятся на 10-20 $/т, до 340-360 $/т Ex-Works. Однако, конъюнктура рынка будет неоднородной. Ожидается, что в одних регионах будет переизбыток сырья, а в других –недопоставка из-за влияния температурных факторов и сезонности. Динамика спроса на сырье на внутреннем рынке США также ожидается разнонаправленной, однако, экспортный рынок остается волатильным в виду сезонности и роста предложения. Спрос на плоский прокат в США продолжит снижаться. Ожидается, что загрузка производственных мощностей на метпредприятиях в августе останется в диапазоне 78-79%.

Прогноз импортных котировок лома в Южной Корее

В августе ожидаем снижение цен на российский лом марки А3 на 20 $/т, до 315 $/т CFR (лом марки HMS №1 – 320 $/т). В сентябре ожидаем рост до 325 $/т CFR (лом марки HMS №1 – 330 $/т), в октябре – рост до 345 $/т CFR (лом марки HMS №1 – 350 $/т). Сохранение отрицательного тренда в Азии на сырье будет объясняться низким спросом на готовую продукцию в сезон дождей и влиянием макроэкономических факторов (ростом ключевой ставки в США и увеличением инфляции).

Внутренний рынок лома США

В  августе ожидаем сохранения отрицательной динамики цен на сырье на внутреннем рынке США. Полагаем, что котировки лома снизятся на 10-20 $/т, до 340-360 $/т Ex-Works. Однако, конъюнктура рынка будет неоднородной. Ожидается, что в одних регионах будет переизбыток сырья, а в других –недопоставка из-за влияния температурных факторов и сезонности. Динамика спроса на сырье на внутреннем рынке США также ожидается разнонаправленной, однако, экспортный рынок остается волатильным в виду сезонности и роста предложения. Спрос на плоский прокат в США продолжит снижаться. Ожидается, что загрузка производственных мощностей на метпредприятиях в августе останется в диапазоне 78-79%.

Экспортные котировки готовой продукции из Китая

В Китае мы ожидаем сохранение отрицательной динамики цен на готовую продукцию в виду неблагоприятных погодных условий, оказывающих негативное влияние на потребление на внутреннем рынке и экспортных направлениях. Отрицательное влияние на конъюнктуру рынка будет продолжать оказывать неблагоприятная ситуация с распространением Covid-19 и введение локальных ограничений. В то же время, поддержку рынку будет оказывать реализация государственной программы по стимулированию экономики и нивелированию влияния внешних факторов, а также сокращение производства на метпредприятиях. В сентябре и октябре ожидается постепенный рост спроса.

Рынок лома ЮВА

В августе на внутреннем рынке Южной Кореи сохранится отрицательный ценовой тренд на сырье в результате снижения производства стали из-за низкого потребления, преимущественно в автомобильной промышленности из-за сезона отпусков, и роста ломосбора. Спрос на экспортных направлениях будет волатильным в виду влияния сезонных факторов в Азии.

На внутреннем рынке Японии ожидается отрицательная коррекция цен на сырье с последующей стабилизацией в результате сокращения производства на метпредприятиях и высокого предложения сырья. Спрос на сырье на экспортных направлениях будет волатильным в виду сезонности и негативного влияния макроэкономических факторов. Отрицательное влияние на конъюнктуру рынка будет оказывать рост инфляции в Японии (рост потребительских цен в июне (CPI) по сравнению с прошлым годом составил 2,2%) и волатильность йены относительно доллара США (ослабление йены по отношению к доллару за июнь составило 3%, до 0,0073б.п)

В августе на рынках Вьетнама и Тайваня будет сохраняться волатильный спрос на сырье в виду низкого спроса на готовую продукцию и высокого ломосбора на внутренних рынках. В Тайване отмечается сокращение производства стали в летний период и проведение ремонтных работ на метпредприятиях. Цены на лом марки Н2 снизятся на 10 $/т, до 350-355 $/т CFR Вьетнам. В Тайване, котировки американского лома марки HMS 1\2 80:20 снизятся на 20 $/т, до 320-330 $/т CFR Тайвань, а котировки японского лома марки HMS 1\2 50:50 сократятся на 20 $/т, до 330-335 $/т CFR Тайвань.

Популярное:

Прогноз цен на лом в России в августе'22

Прогноз цен на лом в России в июле'22

Прогноз мировых цен на лом черных металлов в июле 2022 года

Прогноз мировых цен на лом черных металлов в июне 2022 года