Прогноз цен на лом в Турции: коррекция на $5-10 тн, снижение загрузки мощностей и новые правила импорта в ЕС
В июле 2026 года ожидаем отрицательную коррекцию цен на лом черных металлов в Турции на 5-10 $/т до 370-380 $/т CFR. Снижение фрахтовых котировок, открытие Ормузского пролива и увеличение предложения лома будут способствовать коррекции цены у экспортёров. Неопределенность с поставками проката на рынок ЕС и слабый спрос на готовую продукцию на внутреннем рынке Турции будут продолжать оказывать давление на котировки сырья. Учитывая высокие производственные издержки, и низкую маржинальность для коррекции цены на готовую продукцию, ожидаем снижения загрузки мощностей в Турции и ослабления спроса на сырье.
Ситуация на рынке готовой продукции в Турции
В июле’26 на внутреннем рынке Турции не ожидаем улучшения спроса на готовую продукцию. Сохранение строительных ограничений в туристических регионах и влияние жаркой погоды будут сдерживать спрос на длинномерный прокат. Реализация строительных проектов в регионе Мармара сможет только частично компенсировать необходимые объемы потребления для поддержания цены на рынке. Ухудшение финансовой ситуации в Турции продолжит оказывать негативное влияние на деловую активность бизнеса. В июне рынок характеризовался замедлением экономического роста, умеренной, но устойчивой инфляцией и неизменно жесткой денежно-кредитной политикой.
Несмотря на высокую инфляцию, потребительская уверенность достигла трехлетнего максимума, поскольку домохозяйства адаптируются к продолжающемуся ужесточению экономической ситуации. Потребительская инфляция в мае составила 32,61%, при этом ежемесячный рост держится на уровне около 1,71%. Экономический рост замедлился до 2,5% в первом квартале. Индекс потребительского доверия в июне вырос до 87,9, достигнув самого высокого уровня с мая 2023 года.
На экспортном рынке ожидаем ограниченный спрос на готовую продукцию в июле. Полагаем, что сделки будут реализовываться с покупателями из стран Балканского полуострова, а также стран, не входящих в состав ЕС. Также ожидаем спроса со стороны импортёров из Африки, Йемена и Латинской Америки. Конкуренция с производителями из Египта и Алжира останется высокой, оказывая давление на цены турецких экспортёров.
Полагаем, что спрос со стороны европейских покупателей появится после распределения квотируемого объема между предприятиями и уточнения углеродного налога. Несмотря на то, что квота для Турции была снижена, она остается выше, чем у поставщиков из Северной Африки.
Экспорт стали в ЕС
С 1 июля в странах ЕС начинает действовать новый режим на импорт стальной продукции. Объем квотируемой стали сократился примерно на 50%, а при поставках выше квоты пошлина выросла до 50%. В текущих условиях ожидаем снижения экспорта стали из Турции в ЕС и перенаправление избытка стальной продукции на рынки Азии и стран Персидского залива.
На внутреннем рынке ЕС ожидаем постепенного снижения спроса на сырье в преддверии периода отпусков в августе. Ожидаем коррекцию котировок лома на 5-10 евро/тонну. В конце июня спрос на длинномерный прокат в Италии оставался слабым. Недостаточная реализация продукции частично компенсировалась поставками в Румынию и Болгарию, но экспорт не обеспечивал необходимые объёмы для реализации.
Производители старались удерживать котировки готовой продукции (440-450 евро/тонну Ex-Works), стремясь минимизировать риски в преддверии роста цен на электроэнергию в июле и остановки производства в августе.
В Германии спрос на готовую продукцию оставался ограниченным, существенные объемы направлялись покупателям из Польши. В июле ожидаем отрицательную коррекцию с последующей стабилизацией котировок проката на фоне ограниченного спроса.
Плоский стальной прокат
В июле ожидаем снижения цен на горячекатаный рулон. Стагнация спроса в ЕС из-за введения новых импортных пошлин и снижение квотируемого импорта для Турции будут оказывать давление на цены. Ожидаются отгрузки в страны Персидского залива и на Балканский полуостров. Поддержку рынку окажет снижение более дешевого импорта. Поставщики плоского проката из России останутся сфокусированными на внутреннем рынке и поставках в Иран. Потребление китайского проката ожидается стабильным один-два контракта в месяц.
Квадратная заготовка FOB Черное море
Полагаем, что цена на российский квадрат в Турции скорректируется вниз на 5-10 $/т согласно рыночным индикативам. В результате открытия Ормузского пролива и снижения цен на нефть ожидаем снижения котировок фрахта. Полагаем, что эти факторы будут способствовать коррекции цены на российский квадрат. В то же время ожидаем ограниченного предложения, так как укрепление рубля продолжит поддерживать неблагоприятные условия для экспортёров.
Рынок лома Турции
В июне турецкие потребители снижали загрузку производственных мощностей. Покупка сырья была ограничена из-за роста цен на энергоресурсы и слабого спроса на готовую продукцию.
Внутренний рынок лома США
В июле ожидаем снижения цен на лом в США на 10-15 $/т до 350-355 $/т Ex-Works. Снижение потребления лома на экспортных рынках (Турции и Азии) приведет к перенаправлению объемов сырья на внутренний рынок, что окажет большее давление на цены. Учитывая сезонность, предложение лома будет оставаться высоким, но и загрузка производственных мощностей будет сохраняться на повышенном уровне. В то же время ожидаем роста влияния импортного рынка, так как заключение меморандума между США и Ираном, а также открытие Ормузского пролива приведут к снижению цен на нефть и ослаблению фрахтовых ставок.
Вероятное снижение цен импортеров может привести к коррекции цен на готовую продукцию на внутреннем рынке.
Средняя цена на горячекатаный рулон в США выросла в июне на 60 $/т до 1 240 $/т. В последней декаде месяца цены продолжили расти, увеличившись на 10 $/т. Снижение конкуренции со стороны импортеров и растущий внутренний спрос на фоне увеличения цен на энергоресурсы являлись основными факторами, влияющими на рынок. В июле ожидаем стабилизацию цены на фоне изменения внешней конъюнктуры сырьевого рынка.
На рынке длинномерного проката США производители продолжают получать выгоду от ограничения импорта. Стабилизация цен на лом и долгосрочные контракты на строительство центров обработки данных и энергетической инфраструктуры, несмотря на ослабление спроса в жилом строительстве, позволяют производителям удерживать котировки в текущих диапазонах.
В июне цены на арматуру стабилизировались в майском диапазоне: 1 036-1 058 $/т Ex-Works, а котировки катанки- 1 102-1 124 $/т Ex-Works. Спрос и предложение оставались сбалансированными. В июле ожидаем сохранения текущих цен с возможной коррекцией.
Загрузка производственных мощностей в США
Согласно отчету Американского института стали (AISI), в июне (на неделе, заканчивающейся 20.06) производство стали выросло по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,3% до 1,851 млн т.
Загрузка производственных мощностей составляла 80,2%. В то же время по сравнению с маем, загрузка мощностей немного снизилась (на 2%). Скорректированное производство стали с начала года по 20 июня составило 44,4 млн тонн, что на 6,1% выше показателя аналогичного периода прошлого года. В июле ожидаем сохранения загрузки мощностей более 80% в условиях роста сезонного потребления готовой продукции.
Однако, в результате снижения цен на нефть и фрахта, вероятность сокращения цен на импортную продукцию увеличится, оказывая большее давление на цены на внутреннем рынке США.
Импорт стали в США в мае вырос по сравнению с апрелем на 0,7 до 1,99 млн тонн. Объем импорта готовой стальной продукции в мае составил 1,495 млн тонн, что на 8,5 больше, чем в апреле. За пять месяцев общий объем импорта стали и готовой продукции снизился на 27,5% и 27,7% соответственно. Доля рынка импорта готовой продукции в мае выросла на 1% до 17%.
Читайте также:
Новости и аналитика
Найдено 609 статей
Показать ещё
Найдено 609 статей
объединяя лучших
