Прогноз цен на лом в Южной Корее в мае'23

В мае ожидаем снижение цен на российский лом марки А3 на 20-30 $/т, до 365-375 $/т CFR (лом марки HMS № 1 — 370-380 $/т). В июне ожидаем положительную коррекцию до 395 $/т CFR (лом марки HMS № 1 — 400 $/т), в июле— стабилизацию на уровне 395 $/т CFR (лом марки HMS № 1 — 400 $/т). Снижению котировок будет способствовать слабая конъюнктура экспортных рынков и слабый спрос в строительном секторе.

 
Внутренний рынок лома США

В мае ожидаем снижение цен на сырье на внутреннем рынке США на 30 $/т, до 340 $/т Ex-Works. Завершение восходящего ценового тренда на рынке готовой продукции и увеличение сезонного ломосбора, на фоне низкого спроса на экспортных рынках, будет способствовать отрицательной коррекции цен на сырье. Примечательно, что ключевыми факторами для снижения станут ослабление рынка плоского проката и рост предложения длинномерного проката за счет сокращения сроков изготовления, а также снижение спроса в Турции на импортный лом и рост потребления сырья с внутреннего рынка. Давление на цены также будет оказывать азиатский рынок и отрицательная динамика котировок сырья в Японии.

Экспортные котировки готовой продукции из Китая

Мы полагаем, что в Китае сохранятся отрицательные тенденции на рынке готовой продукции в результате слабого спроса в строительном секторе и сокращения потребления на экспорте. Негативные тенденции на фьючерсном рынке готовой продукции и рост ключевой ставки в США будут способствовать ослаблению спроса и снижению спотовых цен. Мы также ожидаем, что в результате рекомендации китайской ассоциации сталепроизводителей (CISA) производство стали на метпредприятиях будет продолжать снижаться. Этому послужила низкая оценка спроса во втором и третьем кварталах текущего года, а также приближение сезона дождей (в июне и июле). Во второй половине месяца ожидаем стабилизацию на рынке с последующей волатильностью в июне и июле.

Рынок лома ЮВА

Южная Корея: в мае на внутреннем рынке Южной Кореи ожидаем снижение цен на сырье в виду слабого спроса на готовую продукцию на экспортных рынках. Спрос на импортное сырье будет низким и потребности в металлоломе будут удовлетворяться за счет внутреннего рынка. Поддержку рынку будет оказывать постепенное увеличение сезонного спроса в строительной отрасли и сохранение высоких ценовых индикативов на готовую продукцию в Европе.

 
Япония: на внутреннем рынке Японии сохранится отрицательная динамика на фоне слабого спроса как на сырье, так и на готовую продукцию на экспортных рынках. Однако, мы ожидаем, что цены постепенно будут стабилизироваться на фоне сокращения ломосбора. В начале месяца на снижение потребления лома также повлияет ограничение или приостановка покупки лома на некоторых метпредприяиях из-за GoldenWeek (с 3 по 5 мая). После праздников ожидается сохранение отрицательных тенденций на рынке.

 
Сохранение высокого уровня инфляции и рост ключевых ставок в США и Европе будет оказывать давление на спрос (рост потребительских цен в марте (CPI) по сравнению с прошлым годом составил 3,2%, сократившись относительно прошлого месяца на 0,1 %).

Вьетнам и Тайвань: в мае на рынках Вьетнама и Тайваня ожидается сохранение низкого спроса на готовую продукцию в строительном секторе, а также сокращение экспортных поставок в виду слабой конъюнктуры мирового рынка. Снижению потребления сырья во Вьетнаме будет также способствовать отмена импортных пошлин на квадрат, при этом, предложение для Тайваня и Южной Кореи возрастет, что неблагоприятно отразится на котировках. Цены на лом марки Н2 сократятся на 20 $/т, до 370 $/т CFR Вьетнам. В Тайване, котировки американского лома марки HMS 1\2 80:20 снизятся до 345 $/т CFR Тайвань, а котировки японского лома марки HMS 1\2 50:50 сократят на 20 $/т, до 375-380 $/т CFR Тайвань.