Стабилизация цен на лом и прокат в Турции в феврале: влияние спроса и сезонности

В феврале прогнозируем стабилизацию цен на лом черных металлов в Турции в диапазоне 370-380 $/т CFR. Предложение лома будет оставаться ограниченным в результате похолодания и прогнозируемых осадков в США и Европе. В то же время, сохранение слабого спроса на готовую продукцию на внутреннем рынке Турции будет способствовать ограничению покупки сырья и удержанию цены. 

Рынок длинномерного проката Турции

В феврале не ожидаем существенных изменений спроса на готовую продукцию на внутреннем рынке Турции из-за влияния холодной погоды и начала религиозного праздника Рамадан (с 18 февраля по 19 марта). 

В конце января спрос на готовую продукцию был низким, предприятия корректировали цены вниз для реализации сделок, а некоторые производители вынуждены были снизить объемы производства проката (загрузка производственных мощностей в январе снизилась относительно декабря на 0,3% до 74,1%). Так как внутренний рынок Турции потребляет около 70-75% стальной продукции, преобладающее влияние на цены проката будет оставаться за конъюнктурой внутреннего рынка.

В то же время, потенциал к росту строительного сектора Турции сохраняется высоким, и в конце первого квартала ожидается рост потребления готовой стальной продукции.

Строительная отрасль Турции сохраняет положительную тенденцию

Согласно обзору Турецкого статистического института (TUIK), с учетом сезонных колебаний турецкий индекс уверенности в строительстве в январе вырос на 1,5 пункта до 85,7. Индекс строительной активности за последние три месяца вырос на 3 пункта до 91,7 в январе, а общий объем текущих заказов увеличился на 2,7 пункта до 80,7.

 
Несмотря на высокие процентные ставки и трудности с получением кредитов, продажи жилья в Турции в декабре 2025 года выросли на 19,8% в годовом исчислении до 254 777 единиц, согласно последним данным TUIK. В 2025 году общий объем продажи жилья увеличился на 14,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1,68 млн единиц.

Рынок ЕС

Предложение Европейской комиссии сократить с 1 июля 2026 года объем беспошлинно импортируемой стальной продукции на 47%, снизив импорт примерно с 33 млн тонн до 18,3 млн тонн, стало негативной новостью для турецких производителей стали. По оценкам аналитиков, экспортные поставки готовой продукции из Турции в ЕС могут сократиться на 60%.

Целью этой меры является борьба с глобальным избытком производственных мощностей и защитой отечественных производителей стали в ЕС. При превышении квот пошлина на сталь будет увеличена с 25% до 50%.

На экспортном рынке Турции ожидаем слабый спрос

В Северной Африке будет сохраняться высокая конкуренция за реализацию готовой продукции.

Ожидаем сделок с покупателями из стран Балканского полуострова (Румынии и Болгарии), а также Сербии, Албании и Косово.

 
Также полагаем, что поставки арматуры будут направляться в Сирию, где реализуются крупные инфраструктурные проекты. Конкурентная среда остается насыщенной предложениями из Ирана и Ирака.

Ожидаем сохранения спроса со стороны покупателей из Израиля, однако объемы поставок будут оставаться ограниченными из-за влияния политической ситуации. Также ожидаем спрос у покупателей из Йемена, однако сложности с транспортировкой и оплатой в этом регионе будут ограничивать поставки. 

Влияние фундаментальных факторов

Производство стали в Турции в декабре выросло по году на 18,5% до 3,5 млн тн. Мировое производство стали снизилось на 3,7%. За двенадцать месяцев производство стали в мире сократилось на 2% до 1,89 млрд т. В Турции производство стали по году выросло на 3,3% до 38,1 млн тонн.

Экономические характеристики рынка Турции

В январе 2026 года ключевая ставка в Турции была снижена на 1% до 37%. В декабре инфляция замедлилась на 0,18% по сравнению с ноябрем до 30,89%.

Плоский стальной прокат

В феврале ожидаем сохранения стабильного производства проката в Турции и удержания цен на горячекатаный рулон в текущем диапазоне. Несмотря на замедление роста производства в автомобильной промышленности в Турции в декабре (до 0,7% по сравнению с ноябрем, до 124 тыс.ед.), поддержку рынку будет оказывать спрос на экспортных рынках и снижение поставок проката из Китая.

Квадратная заготовка

Ожидаем ограниченный спрос на российский квадрат в Турции и Египте. Возможный рост поставок российского квадрата в Азию ожидаем во второй половине февраля.

 
Слабый спрос на внутреннем рынке РФ, отсутствие альтернативных рынков сбыта из-за санкций и укрепление рубля относительно доллара США снижают экспортные возможности для поставщиков. Предложение будет оставаться ограниченным. В случае роста котировок лома из ЕС и США, а также снижения предложения квадрата из Китая и Индонезии, вероятность увеличения спроса на российский квадрат в Турции возрастет. Преимущества российских поставщиков остаются в более коротких сроках поставки и гибкой цене относительно Азии.

Рынок лома Турции

В январе турецкие потребители заключили более 20 контрактов на поставку сырья для производства стали в феврале. Однако слабый спрос на готовую продукцию и сохранение высоких котировок лома способствовали остановке производства на некоторых предприятиях, сократив плановый объем закупки в январе. 

Внутренний рынок лома США

В феврале ожидаем снижение ломосбора и ограничение логистики из-за прогноза холодной и снежной погоды в США. Это может привести к росту цен на лом на 20-30 $/т в Южных штатах и на 10-50 $/т в Северных. В конце января наблюдалось снижение поставок лома на предприятия из-за существенного похолодания и обледенения дорог. При этом производство стали увеличивалось. Согласно отчету Американского института стали (AISI), на предпоследней неделе января (заканчивающейся 24.01) производство стали выросло по сравнению с предыдущей неделей (+1,3%) до 1,778 млн т, а загрузка производственных мощностей увеличилась на 1% до 76,9%. В течение всего месяца производство стали в США возрастало.

 
На рынке плоского проката США в феврале ожидаем положительную коррекцию цен. Рост котировок лома и укрепление внутреннего рынка на фоне ограничений импорта будут оказывать давление на котировки плоского проката. В конце января котировки горячекатаного рулона в США выросли на 12 $/т.

 
На рынке длинномерного проката США

На внутреннем рынке сохраняется ограниченное предложение длинномерного проката, что приводит к постепенному увеличению цены. В январе крупные производители стали подняли цены на арматуру на 30-55 $/т. В феврале ожидаем продолжения восходящего ценового тренда.

 
Спрос со стороны строительной отрасли будет оставаться ограниченным. В то время как ключевыми драйверами роста потребления арматуры будут оставаться инфраструктурные проекты и строительство центров обработки данных.

Импортная продукция в США

Импорт в США остается сниженным относительно прошлого года, но согласно последним данным, опубликованным AISI, объемы импортируемой стали увеличиваются. В октябре импорт стали вырос по сравнению с сентябрем на 11% и составил 1,73 млн тонн, включая 1,335 млн т готовой стальной продукции (+12,9%). Сравнивая показатели октября с аналогичным периодом 2024 года, импорт стали снизился на 10,7%, а готовой стальной продукции снизился на 14%.