Прогноз по рынку лома Турции на март 2026

В марте Транслом ожидает небольшое снижение цен на лом черных металлов в Турции до диапазона 360-370 $/т CFR. Ожидаем постепенное увеличение предложения лома на экспортных рынках и рост деловой активности в строительном секторе. Сохранение высоких производственных издержек будет способствовать удержанию пороговой цены на прокат, оказывая поддержку ценам на сырье.

Рынок длинномерного проката Турции

В марте ожидаем восстановление спроса на готовую продукцию на экспортных рынках. Неопределенность вокруг европейского механизма трансграничной корректировки углеродных выбросов (CBAM) прояснится и начиная с марта-апреля возобновится отложенный спрос на длинномерный прокат в ЕС. Для Турции рынок ЕС является основным, так как более 60% экспорта готовой продукции реализуется именно в страны Евросоюза.

Поддержку рынку готовой продукции будет оказывать внутренний спрос в Турции. Улучшение погодных условий и возобновление строительных работ повлечет за собой рост спроса на длинномерный прокат.

Ожидаем постепенное увеличение загрузки производственных мощностей у металлургов по мере поступления новых экспортных и внутренних заказов. Общий уровень производства будет сдерживаться высокими издержками и необходимостью сохранения конкурентоспособности.

Строительная отрасль Турции сохраняет положительную тенденцию

Строительная отрасль Турции демонстрирует сильные фундаментальные показатели. Согласно данным на февраль 2026 года, объем рынка строительства зданий оценивается в €65,4 млрд. Аналитики прогнозируют, что по итогам 2026 года строительный рынок Турции вырастет на 6,4%, чему способствуют крупные инвестиции в транспортные и энергетические проекты.

Правительство продолжает реализацию масштабной инвестиционной программы. Ключевым драйвером выступают планы по расширению железнодорожной сети: к 2028 году ее протяженность должна вырасти с текущих 13 919 км до 17 287 км, а количество логистических центров увеличиться с 12 до 25.

Проект восстановления жилья после землетрясения прошел активную фазу, но программы по возведению постоянного жилья продолжаются, оказывая поддержку металлургической отрасли.

На экспортном рынке Турции ожидаем улучшение спроса. В то же время, в Северной Африке будет сохраняться высокая конкуренция за реализацию готовой продукции, при этом египетские и алжирские производители продолжат наращивать экспортные продажи длинномерного проката.

Ожидаем сделок с покупателями из стран Балканского полуострова (Румынии и Болгарии), а также Сербии, Албании и Косово. В Сербии с 1 января по 30 июня 2026 года действуют временные квоты на импорт определенных видов стальной продукции, включая рифленую арматуру для бетона. Наибольшая часть квот зарезервирована для Турции, ЕС, Боснии и Герцеговины, Албании и стран региона.

Поставки арматуры будут направляться в Сирию, где реализуются крупные инфраструктурные проекты. В феврале 2026 года Сирия и Саудовская Аравия подписали серию крупных экономических соглашений, включая проект «SilkLink» с инвестициями около $1 млрд на восстановление телекоммуникационной инфраструктуры, а также проект по реконструкции аэропорта Алеппо и строительство новых международных аэровокзалов. Конкурентная среда остается насыщенной предложениями местных производителей, а также сохраняются сложности с конвертацией валюты и оплаты импортных поставок.

Ожидаем сохранения спроса со стороны покупателей из Израиля, однако объемы поставок будут оставаться ограниченными из-за влияния политической ситуации. Также ожидаем спрос у покупателей из Йемена, однако сложности с транспортировкой и оплатой в этом регионе будут ограничивать поставки.

Влияние фундаментальных факторов

Ожидается, что производство стали в Турции в 2026 году увеличится по сравнению с 2025 годом на 7%, что превысит отметку в 40 млн тонн.

Экономические характеристики рынка Турции

В феврале 2026 года ключевая ставка в Турции оставалась на уровне 37%. В январе инфляция замедлилась на 0,24% по сравнению с декабрем до 30,65%.

Плоский стальной прокат

В марте 2026 года ожидаем улучшение сезонного спроса на внутреннем рынке Турции и в то же время, роста конкуренции с поставщиками проката из Азии. На экспортном направлении в странах ЕС ожидаем ослабление спроса по сравнению с февралем из-за исчерпания квоты на первый квартал. Снижение производства в автомобильной промышленности Турции будет оказывать давление на цены плоского проката. В январе выпуск авто замедлился на 5,2% (до 100 864 единиц, включая тракторы), а производство легковых машин упало на 17%. При этом наблюдается устойчивый рост внутреннего спроса (+10%).

Квадратная заготовка из России

Ожидаем умеренное повышение цен (в пределах 5-10 $/т) на фоне сезонного оживления спроса, однако сохранение конкуренции со стороны Азии и осторожность покупателей будет сдерживать котировки.

Полагаем, что после Рамадана (ориентировочно с 20-х чисел марта) и улучшения погодных условий строительная активность в Турции начнёт восстанавливаться, что увеличит спрос на заготовку. В то же время, конкуренция с китайскими поставщиками и ограниченная маржа турецких металлургов будут сдерживать рост цен.
Преимущества российских поставщиков остаются в более коротких сроках поставки и гибкой цене относительно Азии.

Рынок лома Турции

В феврале турецкие потребители снижали загрузку производственных мощностей и, как следствие, покупку сырья. 

Внутренний рынок лома США

В марте ожидаем улучшение погодных условий и нормализацию процессов сбора лома после зимних месяцев, связанных с перебоями поставок. Это потенциально сможет ослабить существующий дефицит лома и способствовать снижению цены. По данным SteelOrbis, в феврале цена на лом выросла на 20-30 $/т. Однако к концу февраля настроения на рынке стали более осторожными. Ожидается, что мартовские цены останутся в основном стабильными, хотя нельзя исключать умеренной коррекции. Полагаем, что цены на лом в США будут находиться в диапазоне 380-390 $/т Ex-Works с потенциалом к снижению на 10-20 $/т.

Аналитики полагают, что период дефицита лома, вероятно, уже пройден. Улучшение погодных условий увеличит поступление сырья на склады, что будет оказывать давление на цены во втором квартале. Реальные цены на готовую сталь замедлили рост и колеблются чуть выше $950 за тонну, что создает потолок для дальнейшего повышения стоимости лома.

Производство стали увеличивается, поддерживая спрос на сырье

В феврале производство стали в США увеличивалось. Согласно отчету Американского института стали (AISI), на предпоследней неделе февраля (заканчивающейся 24.02) производство стали выросло по сравнению с предыдущей неделей (+0,9%) до 1,817 млн т и на 6,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Загрузка производственных мощностей составляла 77,5-77,8%. Скорректированное производство с начала года по 21 февраля составило 13,174 млн тонн, что на 4,3% выше показателя аналогичного периода прошлого года. В течение всего месяца производство стали в США возрастало.

На рынке плоского проката США в марте ожидаем умеренную коррекцию, при которой цены стабилизируются или незначительно снизятся по сравнению с текущими уровнями.

Улучшение ситуации на сырьевом рынке, высокие цены на готовую продукцию в США (увеличение в конце февраля до 1100 $/т) и рост целесообразности покупки импортного проката (менее 500 $/т до введения тарифов), несмотря на длительные сроки поставки (прибытие во втором квартале), будут оказывать давление на цены производителей.

На рынке длинномерного проката США

В феврале цены на прокат росли (+40-60 $/т), при поддержке роста цен на лом и низких запасов. В марте ожидаем отрицательную коррекцию цен на длинномерный прокат. Полагаем, что снижение цены на сырьевую составляющую и рост импорта будут оказывать давление на внутренних производителей.