В Турции в декабре ТрансЛом прогнозирует ослабление цен на лом черных металлов

В декабре на рынке Турции ТрансЛом ожидает снижение цен на лом черных металлов до 325-335 $/т CFR. Высокое предложение сырья и ограниченный спрос будут продолжать оказывать давление на котировки лома в Турции. Ожидания по рынку остаются негативными. В Европе ожидается снижение цен на сырьевом рынке в виду недостаточного спроса, а в США ожидаем волатильность цен. Укрепление доллара США будет продолжать оказывать давление на котировки сырья.

Рынок длинномерного проката Турции в декабре

В декабре ожидаем усиление влияния сезонных факторов: снижение температуры воздуха и приближение рождественских и новогодних праздников что, в совокупности, будет способствовать замедлению деловой активности как на внутреннем рынке Турции, так и на экспортных направлениях. Полагаем, что цены на длинномерный прокат снизятся. Для минимизации затрат, турецкие производители арматуры будут полагаться больше на покупку полуфабрикатов из Азии, нежели чем на лом. При этом, ослабление рынка полуфабрикатов Китая с высокой вероятностью будет способствовать коррекции цен на арматуру в Турции. Ожидаем, что турецкие экспортёры продолжат заключать контракты с покупателями из стран Балканского полуострова, в то время как в Европе спрос ожидается низким. Высокая конкуренция за экспортные рынки сбыта сохранится с поставщиками арматуры из Северной Африки.


На внутреннем рынке Турции cсдерживающими факторами остаются высокие ставки по кредитам, ограниченный доступ к заемным средствам и волатильность лиры. По итогам ноября, ключевая ставка осталась на уровне 50 б.п. Стоит отметить, что инфляция в октябре снизилась по сравнению с сентябрем на 0,42%, до 48,58%, но по-прежнему остается на достаточно высоких уровнях. В декабре и январе ожидаем снижение деловой активности в строительных проектах, в виду ухудшения погодных условий и снижения температуры воздуха. Полагаем, что цена на длинномерный прокат на внутреннем рынке Турции снизится до 565-575 $/т Ex-Works.

Рынок плоского проката в Турции в декабре

В декабре ожидаем возможную отрицательную коррекцию цен на плоский стальной прокат в Турции на фоне низкой деловой активности на внутреннем рынке и замедлении рестокинга у крупных производителей, а также слабого спроса на экспортных направлениях и роста конкуренции с поставщиками из Азии.

Стальная квадратная заготовка из России

Полагаем, что в декабре на фоне негативных ожиданий по сырьевому рынку, цены на стальной квадрат из России будут снижаться. Так как ситуация в Турции со сбытом длинномерного проката остается неопределенной, потребность в полуфабрикатах из России будет низкой. Ожидаем, что на рынке сохранится влияние поставщиков из Азии, предлагающих квадрат по более конкурентным ценам. 

В конце ноября котировки полуфабрикатов из России снизились до 430-435 $/т FOB.

Рынок черного лома в Турции

По результатам ноября, турецкие потребители ограниченно покупали лом для производства стали в декабре, так как турецкие производители стал использовали квадрат и сляб, полученный по ранее заключенным азиатским контрактам.

Рынок лома черных металлов в США в декабре

В декабре ожидаем волатильность цен на лом в США в диапазоне 315-330 $/т. Завершение календарного года и приближение праздников будет способствовать постепенному подавлению деловой активности на рынке и стабилизации котировок лома. Спрос в строительном секторе также ожидается волатильным, при этом, потребление стали в автомобильной промышленности будет сохраняться на текущих уровнях. Снижение запасов сырья в конце ноября и влияние сезонности, связанное с похолоданием в Северо-Восточной части США и на Среднем Западе, будут способствовать сокращению ломосбора и оказывать поддержку ценам.

С макроэкономической точки зрения, введение импортных тарифов на стальную продукцию из Китая, позитивно отразится на конкуренции на внутреннем рынке и приведет к положительной коррекции цен на готовую продукцию. В то же время, увеличение инфляционного давления, может повлиять на решение Федрезерва по снижению ключевой ставки, что будет способствовать более длительному периоду «жесткой» монетарной политики и сдерживанию роста спроса на сталь. 

На рынке готовой продукции, в конце ноября цены на арматуру и катанку корректировались вверх в результате рестокинга перед Днем Благодарения (28 ноября) и ограниченного предложения из-за остановки завода Liberty Steel, производительностью 700 тыс.тонн длинномерного проката в год. Ожидаем, что в декабре потенциал роста цен на готовую продукцию сохранится. На рынке плоского проката цены на горячекатаный рулон оставались стабильными на протяжении практически всего ноября. И ожидается, что укрепление сырьевого рынка будет способствовать положительной коррекции цен на плоский прокат.