Пекин принимает ответные меры

Четвертого февраля Китай ввел пошлины в размере 15 процентов на импорт сжиженного природного газа и коксующегося угля из США и 10-ти процентный налог на поставки сырой нефти. Это произошло после того как президент Америки Дональд Трамп утвердил 10-ти процентные сборы на товары, поставляемые из Китая.

Эксперты считают, что такие проценты, утвержденные Пекином, могут «уничтожить» импортные поставки коксующегося угля, СПГ и нефти между странами.

В процентном соотношении доля поставок сырой нефти и сжиженного природного газа из США в Китай невелика: два и пять процентов соответственно.

Однако доля импорта коксующегося угля и топлива, которое используют при производстве стали, из США существенно выше. По данным специалистов по аналитике Kpler в прошлом году США поставили в Китай 5,02 миллиона тонн коксующегося угля. Это составило 11,7 процента из общего импорта данного сырья (43,02 миллиона тонн) в страну.

США сейчас находятся на четвертом месте по поставкам каменноугольного кокса в Китай. Первое место занимает Австралия (15,91 миллиона тонн), затем идет Россия (11,68 миллиона тонн) и Канада (7,79 миллиона тонн).

Введение новых пошлин в отношении импорта каменноугольного кокса из США может заставить китайских производителей стали искать замену этому поставщику.

Эксперты предполагают, что США могли бы принять меры по снижению стоимости коксующегося угля, чтобы не терять китайский рынок, но скорее поставки будут перенаправлены в Индию, Японию и Южную Корею.

В качестве возможной альтернативы американского импорта можно рассматривать поставщиков из Монголии и России. Но здесь вопрос стоит в наращивании объемов производства и необходимом увеличении нагрузки на железные дороги.

В итоге, остаются Австралия и Канада, как страны, способные наиболее полно обеспечить потребности Китая в каменноугольном коксе. Но в данном случае сталелитейщикам Китая нужно будет продумать условия, при которых Австралия и Канада согласятся нарастить поставки коксующегося угля Пекину.

Прецедентный случай с Австралией

Летом 2020 года Пекин утвердил неофициальный запрет на поставки угля из Австралии. Это стало причиной того, что импорт австралийского каменноугольного кокса в Китай практически прекратился, что привело к росту цен на уголь, поставляемый морским путем.

Данный случай произошел потому, что Китай был вынужден закупать уголь для электроэнергии из Индонезии, а каменноугольный кокс — из США и Канады и платить за эти поставки по повышенному тарифу.

Если китайские сталелитейщики попытаются заменить импорт угля из Соединенных Штатов на поставки Австралии и Канады, то будут вынуждены конкурировать с Индией. В 2024 году Индия приобрела 67,6 миллионов тонн коксующегося угля. Австралия поставила индийским покупателям 24,88 миллиона тонн, Россия — 14,74 миллиона тонн, в США — 8,4 миллиона тонн.

Наиболее вероятным вариантом перераспределения поставок Kpler называет отказ Китая от коксующегося угля из США и наращивание закупок австралийского сырья. Что касается Индии, то здесь было бы логичнее уменьшение импорта из Австралии и наоборот — увеличении американских поставок.

Такой исход возможен, но вероятно, будет в начале сопровождаться повышением цен.

Стоимость коксующегося угля, поставляемого морем, снижается с октября 2023 года. Если в октябре 2023 года цена составляла 363 доллара, то 14 февраля 2025 она уже равнялась 188 долларам за тонну. Таким образом цена уменьшилась на 48,2 процента.

При этом низколетучий каменноугольный кокс из США, поставляемый морем на восточное побережье, независимое ценовое агентство Argus оценило в 187,50 долларов за тонну, что почти соответствовало базовым австралийским контрактам.

Если Китай все же перейдет на объемные закупки угля из Австралии и Канады, то вполне возможно, что цены на австралийское сырье станут выше американских, особенно если США придется искать альтернативные пути сбыта угля, предназначенного для Китая.