Прогноз цен на лом в Южной Корее в июне'23

В июне ожидаем снижение цен на российский лом марки А3 на 10 $/т, до 390 $/т CFR (лом марки HMS № 1 — 370-380 $/т). В июле ожидаем волатильность на уровне 380-400 $/т CFR (лом марки HMS № 1 — 395 $/т), в августе — рост до 395 $/т CFR (лом марки HMS № 1 — 400 $/т). Положительной коррекции котировок будет способствовать снижение предложения сырья в Японии и потребление с экспортного рынка в Южной Корее. В то же время, слабая конъюнктура рынков готовой продукции и слабый спрос в строительном секторе будут оказывать негативное влияние на цены.

 
Внутренний рынок лома США

В июне ожидаем снижение цен на сырье на внутреннем рынке США на 20-40 $/т, до 300 $/т Ex-Works. Сохранение отрицательных тенденций на рынке готовой продукции и увеличение сезонного ломосбора, на фоне низкого спроса на экспортных рынках, будет способствовать отрицательной коррекции цен на сырье. Примечательно, что ключевыми факторами для снижения станут ослабление рынка плоского проката и рост предложения длинномерного проката за счет сокращения сроков изготовления, а также снижение спроса в Турции на импортный лом и рост потребления сырья с внутреннего рынка.

Экспортные котировки готовой продукции из Китая

Мы ожидаем, что в Китае сохранятся отрицательные тенденции цен на сталь. Так как спрос на готовую продукцию в сезон пикового строительства (в марте и апреле) заметно снизился, способствуя снижению фьючерсов на арматуру (на 17% с конца марта), и в связи с этим, мы не ожидаем дальнейшего восстановления спроса в летние месяцы, когда исторически в Китае снижается деловая активность из-за аномальной жары и сезона дождей. Стоит отметить, что в мае спрос на сталь сократился на 2,5% (по году), а инвестиции в строительство за первые 4 месяца снизились на 6,2%, при этом, строительство нового жилья снизилось на 21,2%. Ослаблению спроса на конечном рынке также способствует рост ключевой ставки в США. Мы также ожидаем, что производство стали на метпредприятиях будет продолжать снижаться. В июле и августе ожидаем сохранение слабой конъюнктуры рынка.

Рынок лома ЮВА

Южная Корея: в июне на внутреннем рынке Южной Кореи ожидаем волатильность цен на сырье в виду снижения спроса на готовую продукцию из-за сезонности и наступления сезона дождей, а также остановки многих предприятий на ремонт. В то же время, сокращение поставок сырья на предприятия на внутреннем рынке будет оказывать поддержку ценам. В виду этого, ожидаем небольшое увеличение потребления импортного сырья и рост котировок.

 
Япония: на внутреннем рынке Японии ожидается волатильность цен на сырье с вероятной положительной коррекцией на фоне снижения темпов поступления сырья на предприятия и достижения дна на сырье на экспортных рынках, в условиях ослабления йены относительно доллара США. В то же время, спрос на готовую продукцию на экспортных рынках будет оставаться низким в виду сезонности.

 
Сохранение высокого уровня инфляции и рост ключевых ставок в США и Европе будет оказывать давление на спрос (рост потребительских цен в апреле (CPI) по сравнению с прошлым годом составил 3,5%, увеличившись относительно прошлого месяца на 0,3 %).

Вьетнам и Тайвань: в июне на рынках Вьетнама и Тайваня будет сохраняться слабая конъюнктура спроса в виду снижающегося мирового потребления и влияния сезонных факторов. Примечательно, что экспорт из Вьетнама в мае снизился на 5,9% по году, а импорт снизился на 18,4% по году. Спрос в строительном секторе будет низким, а спрос на экспортном рынке будет недостаточным для восстановления потребления сырья в полном объеме. В Тайване сохраняется непростая экономическая ситуация, так как в первом квартале ВВП Тайваня снизился на 0,41%, до 3,02%, а экспорт продолжает снижаться семь месяцев подряд, включая март. Экспорт из Тайваня за первый квартал снизился на 19,7%. Правительство Тайваня ожидает сохранения негативных тенденций до конца четвертого квартала. Цены на лом марки Н2 вырастут на 10 $/т, до 390 $/т CFR Вьетнам. В Тайване, котировки американского лома марки HMS 1\2 80:20 снизятся до 370 $/т CFR Тайвань, а котировки японского лома марки HMS 1\2 50:50 вырастут на 10 $/т, до 390 $/т CFR Тайвань.