Сталелитейная отрасль Южной Кореи ищет спасение в реструктуризации

На рынке Южной Кореи в ноябре цены на российский лом марки А3 индикативно оставались на отметке 315 $/т CFR. Цена на американский лом HMS 1 в Южной Корее - на уровне 337 $/т CFR.

Сталелитейная отрасль Южной Кореи продолжает переживать глубокий кризис, связанный со снижением спроса в строительной отрасли, ростом издержек, снижением загрузки производственных мощностей, ограничением экспортных поставок и высокой конкуренцией с экспортерами готовой продукции из Китая и Японии.

Производство стали за десять месяцев снизилось по сравнению с прошлым годом на 3,6% до 51,1 млн т. Индекс деловой активности в производственном секторе Южной Кореи от S&P Global в октябре снизился до 49,4 (с 50,7 в сентябре), отметив восьмое сокращение за последние девять месяцев.

В связи с ухудшением ситуации на стальном рынке Южной Кореи правительством был принят план по развитию черной металлургии, направленный на реструктуризацию отрасли и повышению будущей конкурентоспособности. Сумма вложений составляет 396 млн долларов США. План подразумевает: инвестиции в производство электротехнической и аэрокосмической стали и сокращение избыточного предложения арматуры и горячекатаный листа.

Показатели экспорта и рыночные проблемы. Снижение экспорта стали из Южной Кореи в значительной степени обусловлено усилением торгового протекционизма на ключевых зарубежных рынках сбыта. Экспорт стали в третьем квартале снизился на 24% по году.

Влияние пошлин США: в июне 2025 года США удвоили пошлины на южнокорейскую сталь с 25% до 50%. Это привело к значительному сокращению поставок: за первые девять месяцев 2025 года экспорт в США снизился на 16% в годовом исчислении до 2,79 млрд долларов США.

Предстоящие меры ЕС: Европейский союз, второй по величине рынок экспорта стали из Южной Кореи, готовится ужесточить свои защитные меры с середины 2026 года. Эти изменения приведут к сокращению беспошлинных импортных квот на 47% и удвоению внеквотных пошлин до 50%.

В Японии в декабре цены на лом на предприятиях увеличились на 1000 йен/тн, но из-за ослабления йены относительно доллара США, котировки снизились на 2-3 $/тн, до 249-281 $/тн Ex-Works. Предложение лома на рынке Японии было ниже потребности из-за сокращения образования лома на фоне падения производства. Цены на «земле» в регионах Kanto, Chubu и Kansai выросли в йенах, но в долларах уровень не изменился относительно последней недели октября и составил 256 $/т Ex-Works.

Спрос на экспортных рынках был слабым. Рост цен на лом на внутреннем рынке и ограниченное предложение сырья для экспорта оказывали поддержку экспортным котировкам. Цена на лом Н2 в портах Токио составляла на последней неделе ноября 283 $/т FAS.