В июне Транслом ожидает волатильность цен на черный лом в Турции

В июне Транслом ожидает волатильность цен на черный лом в Турции в диапазоне 360-380 $/т CFR. Слабая конъюнктура рынка готовой продукции и рост сезонного предложения лома будут оказывать отрицательное влияние на котировки сырья. Ослаблению сырьевого рынка Турции также будет способствовать снижение цен на лом в США. В то же время, сдерживать падение котировок лома будут экспортёры из Европы, отмечающие спрос на внутреннем рынке в условиях снижения ломосбора. В июле и августе ожидаем волатильность цен на сырье в Турции на фоне увеличения ломосбора и слабого спроса в строительном секторе.

Рынок длинномерного проката Турции

На экспортных направлениях основными рынками сбыта турецкого длинномерного проката будут оставаться Латинская Америка, Африка, а также Румыния и Болгария. Ожидается спрос со стороны европейских покупателей в виду начала действа июльской квоты. Снижение конкуренции с Азией и Северной Африкой будет оказывать поддержку турецким экспортёрам готовой продукции в страны ЕС. Однако, в виду приближения сезона отпусков в Европе, деловая активность будет снижаться. Примечательно, что некоторые производители в Египте были законтрактованы до конца июня, а другие сфокусировались на продажах на внутреннем рынке в виду ценового преимущества по сравнению с экспортными направлениями. Полагаем, что динамика цен на турецкую арматуру будет коррелировать с динамикой цен на лом.
В июне мы не ожидаем изменения текущей ситуации на внутреннем рынке Турции. Покупательское поведение будет характеризоваться удовлетворением ежедневной потребности в продукции, в то время как проведение рестокинга не будет представляться целесообразным в виду высокой стоимости кредитов и неблагоприятной финансовой ситуации. Ожидается реализация отложенного спроса во второй половине месяца после праздничных выходных (с 16-19 июня), в результате которой цены на внутреннем рынке Турции могут немного вырасти. В то же время, мы ожидаем роста конкурентных предложений готовой продукции из Азии, из-за ослабления внутреннего спроса в виду сезонности.

Плоский прокат

В июне на рынке плоского стального проката Турции ожидается отрицательная коррекция цен, в виду слабого спроса на прокат в Европе и на внутреннем рынке Турции.

Квадратная заготовка

Динамика цен на стальной квадрат российских экспортёров будет преимущественно определяться конъюнктурой рынка Турции, так как в Египте отмечаются высокие уровни запасов сырья и полуфабрикатов, и спрос ожидается низким. В Азию поставки остаются ограниченными в виду высокой загрузки ж/д путей. Стоит отметить, что в конце мая в Турции наблюдалась низкая деловая активность у большинства импортеров и отрицательная коррекция цен на стальной квадрат в Кардемире. В других регионах Турции цены оставались стабильными. В июне ожидается сохранение ослабленного спроса и рост вероятности к снижению котировок. В то же время, поддержку экспортным котировкам российских поставщиков квадрата будет оказывать внутренний рынок и рост сезонного спроса в строительном секторе. Цены на стальной квадрат в июне ожидаем в диапазоне 480-495 $/т FOB.

Рынок лома Турции

По результатам мая, турецкие потребители практически выполнили план по закупке сырья для производства в июне. На последней неделе мая Турция продолжала закупать лом у европейских и американских экспортёров с поставкой в июне/июле.

Внутренний рынок лома США

В июне на сырьевом рынке США ожидаем отрицательную коррекцию цен на лом на 10-20 $/т, до 300-310 $/т Ex-Works на фоне слабого спроса на стальную продукцию, возросшего предложения и высоких запасов у производителей. При этом, в результате снижения цен на сырье на внутреннем рынке в мае, импорт лома в США продолжит снижаться, что будет оказывать дополнительное давление на цены на глобальном рынке.

Крупные производители стали в США полагают, что цены на плоский прокат буду корректироваться вниз. Nucor Steel на последней неделе мая увеличил котировки горячекатаного листа на 10 $/т, несмотря на отрицательный тренд на рынке. Аналитики расценивают этот шаг, как попытка производителя предотвратить дальнейшую отрицательную коррекцию цен на плоский прокат, желая установить пороговое значение. В июле и августе ожидаем сохранение волатильности цен на рынке в виду высокого сезона сбора лома и снижения спроса на готовую продукцию в летний период на экспортных направлениях и на внутреннем рынке.