SMM LME 2024: Перспективы мирового рынка металлов и новых энергоносителей

26 июня в Гонконге завершилась Азиатская неделя SMM LME 2024 года «Перспективы мирового рынка металлов и новых энергоносителей и тенденции поставок».

На форуме лидеры отрасли и мировые эксперты обсуждали глобальное экономическое развитие, перспективы рынка металлов на 2024 год, а также такие актуальные темы, как цепочка поставок NEV, избыточные мощности и нехватка ресурсов.

Основные тезисы форума:

На форуме Сюй Ин, главный аналитик по макростратегии Dongzheng Futures, заявил, что сильный рост цен на драгоценные и цветные металлы закончился, и ожидается, что в третьем квартале цены будут находиться под давлением. Однако начался долгосрочный восходящий тренд золота, указывающий на смещение центра цен на сырьевые товары.

Ван Яньчэн, глава лондонского офиса SMM, заявил, что сектор возобновляемых источников энергии, включая электромобили, литий-ионные батареи, солнечную и ветровую энергию, а также инвестиции в соответствующую инфраструктуру, будут стимулировать спрос на цветные металлы. Восстановление мировой экономики поддержит экспорт Китая, что может привести к увеличению спроса. Зарубежные инвестиции китайских компаний также будут способствовать некоторому увеличению экспорта.

Руан Инань, управляющий директор торгового отдела Jinli Industrial (Singapore) International Co., Ltd., заявил, что фундаментальные показатели не оптимистичны, а спрос на солнечные панели замедляется. Между тем, сектор недвижимости все еще восстанавливается. И выразил неуверенность в увеличении спроса на алюминий во втором полугодии.

Сюй Тяньи, руководитель отдела развития бизнеса в Китае компании Open Mineral, заявил, что существует нехватка поставок медного концентрата, особенно с учетом быстрого роста металлургического сектора в Китае, и возможно в Индонезии в следующем году. Это несоответствие фактически привело к очень низким TC, и эта ситуация продлится, по крайней мере, до четвертого квартала, если только некоторые металлургические заводы не сократят производство, чтобы сбалансировать рынок, вернув спотовые TC обратно к 30, 40 или 50 долларам. 

Мишель Люнг, руководитель отдела металлов, полезных ископаемых и устойчивого бизнеса в Азии Bloomberg, заявила, что, по данным Bloomberg Intelligence, цены на медь составляют $8600/т. Пока этот уровень сохраняется, горнодобывающие компании могут достичь более многообещающей доходности инвестиций, по крайней мере, 15%, что оправдает долгосрочные инвестиции. Ожидается, что в 2023-2028 годах вторичный алюминий будет обеспечивать 70% нового спроса на алюминий.

Джек Шанг, соруководитель отдела исследований металлов и горнодобывающей промышленности Pan-Asia в Citi Research, заявил, что Citi Bank прогнозирует, что цены на медь на LME в конце третьего квартала будут близки к $9,500/т. Если эта цена будет достигнута, это будет период окна или возможности покупки.

Альберт Мяо, руководитель отдела энергетического перехода и исследований сырьевых товаров в Китае в Macquarie, заявил, что в настоящее время как производители аккумуляторных материалов, так и солнечная промышленность сталкиваются с одинаковыми ситуациями с избыточными мощностями, причем избыточная солнечная мощность является более серьезной. Со стороны предложения, поскольку компании не могут поддерживать прибыль и денежный поток в течение нескольких кварталов, предложение сократилось.

Дэмиан Пирсон, руководитель инвестиционного бизнеса EMR Capital, заявил, что, учитывая положительные тенденции на рынках Европы и США, я считаю, что существуют возможности для зарубежной экспансии, поскольку местные органы власти стремятся создать внутренние цепочки поставок аккумуляторов.

Ли Чжуннин, директор по ESG и устойчивому развитию Huayou Cobalt, заявил, что, когда на рынке электромобилей используются батареи с высоким содержанием никеля, ресурсы никеля ограничены. Наконец, компании в Индонезии внедрили новые технологии для переработки отходов и отходов с низким содержанием никеля и высоким содержанием кобальта, производя ценный никель и кобальт для производства электромобилей, тем самым снижая затраты.