Worldsteel: краткосрочный прогноз по спросу на сталь в 2024 и 2025 гг

Всемирная ассоциация производителей стали (World Steel Association, worldsteel) опубликовала свой краткосрочный прогноз (SRO) на 24-ые и 25-ые годы. По прогнозам worldsteel, международный спрос на сталь в этом году уменьшиться еще на 0,9% и составит 1 751 млн. т. После трех лет снижения мировой спрос, за исключением КНР, восстановится к 25-ом году. Ожидается широкомасштабное восстановление. Согласно прогнозам, мировой спрос на сталь восстановится на 1,2% до 1 772 млн. т. в 25-ом году. Д-р Мартин Тойрингер, генеральный директор Немецкой ассоциации производителей стали и председатель Экономической комиссии worldsteel, сообщил: «В 24-ом году на мировой производственный сектор оказывали влияние такие постоянные факторы, как падение покупательной способности населения, агрессивное ужесточение кредитно-денежной политики и рост геополитической неопределенности. Это сложный год для мирового спроса на сталь, так как продолжающийся спад в жилищном строительстве из-за жестких финансовых условий и больших затрат еще сильнее способствовал снижению спроса на сталь.

Учитывая продолжающуюся слабость производственного сектора и сохраняющиеся глобальные экономические проблемы, мы значительно пересмотрели наши прогнозы спроса на сталь на 24-ый год для большей части крупных стран, включая КНР. Ожидается, что спрос на сталь на 24-ый год будет значительно ниже в КНР и большинстве крупных развитых стран. Напротив, Индия сохраняет высокие темпы роста, и ожидается, что спрос на сталь будет повышаться как в 24-ом, так и в 25-ом году. В 24-ом году ожидается восстановление спроса на сталь в большинстве других крупных развивающихся стран после замедления в 22-23-их годах.

Мы с осторожным оптимизмом ожидаем, что в 25-ом году мировой спрос на сталь вступит в фазу широкого и умеренного роста, несмотря на проблемы, связанные с такими факторами, как продолжающееся ужесточение кредитно-денежной политики, высокие затраты, ограниченные возможности поставок и геополитическая неопределенность. Основными факторами, определяющими прогноз мирового спроса на сталь на 25-26-ые годы, являются прогресс в стабилизации сектора недвижимости КНР, влияние корректировки процентных ставок на стимулирование частного потребления и инвестиций в бизнес, а также траектория инфраструктурных расходов на декарбонизацию и цифровую трансформацию в крупнейших экономиках мира».

Ожидается, что продолжающаяся слабость сектора недвижимости КНР будет доминировать в спросе на сталь в КНР, что приведет к его снижению на 3,0% в 24-ом г. и на 1,0% в 25-ом г. Мы осознаем риск повышения нашего прогноза на 25-ый г. Растет вероятность государственного вмешательства и увеличения поддержки экономики, что может повысить спрос на сталь в КНР в 25-ом г.

Ожидается, что спрос на сталь в развивающихся странах, за исключением КНР, увеличится на 3,5% в 24-ом году и на 4,2% в 25-ом году благодаря активному росту в Индии и восстановлению экономики в других развитых странах с развивающейся экономикой.

С 21-ого года Индия является сильным фактором повышения спроса на сталь, и эта тенденция сохранится: Ожидается, что спрос на сталь в Индии увеличится на 8,0% в 24-ых и 25-ых годах, сохраняя высокие прогнозы роста. Этот рост будет обусловлен продолжающимся активным повышением во всех секторах, потребляющих сталь, особенно в сфере инвестиций в инфраструктуру.

Ожидается, что спрос на сталь в других странах мира с развивающейся экономикой, таких как регионы MENA (Ближний Восток и Северная Африка) и АСЕАН, восстановится в 24-ом году после значительного замедления в 22-23 годах.

В 24-ом году прогнозируется снижение спроса на сталь в странах с развитой экономикой на 2,0%, поскольку основные страны-потребители стали, такие как Соединённые Штаты Америки, Япония, Южная Корея и Германия, столкнутся с серьёзным замедлением темпов роста. Однако в 25-ом году прогнозируется повышение спроса на сталь в странах с развитой экономикой на 1,9%. Движущими силами этого подъема станут долгожданный рост спроса на сталь в Европейском Союзе и умеренное оживление в Соединённых Штатах Америки и Японии.

Тенденции в секторе потребления стали

Продолжающаяся слабость мировой производственной активности; прежние прогнозы о том, что в 24-ом году продолжится восстановление мировой производственной активности, не оправдались. Вместо этого в третьем квартале в секторе наблюдался спад, что расходилось с первоначальным ростом, наблюдавшимся в первые месяцы года, и позитивными сигналами опережающих индикаторов. Важным фактором замедления темпов роста стало сохраняющееся нежелание домохозяйств и предприятий вкладывать деньги в потребительские товары длительного пользования. Рост цен, экономическая неопределенность и ужесточение условий финансирования привели к формированию «выжидательной» позиции и задержке принятия решений о расходах. Устойчивая инфляция последних трех лет привела к снижению покупательной способности многих домохозяйств с низкими средними уровнями дохода, что еще сильнее сократило спрос на промышленные товары.

Несмотря на существующие проблемы, существует осторожный оптимизм в отношении перспектив восстановления мировой обрабатывающей промышленности в 25-ом году. Устойчивость мировой экономики, смягчение финансовых условий, снижение спроса в таких крупных странах, как еврозона и Япония, и повышение реальных доходов населения должны способствовать восстановлению частного потребления и инвестиций и, в конечном итоге, оживлению международной обрабатывающей промышленности в 25-ом году.

Активность в сфере жилищного строительства на большей части крупных рынков будет оставаться низкой до 24-ого года и продолжит оказывать давление на спрос на сталь, в том числе в таких ключевых регионах, как КНР, Соединённые Штаты Америки, Европейский Союз, Япония и Южная Корея. После продолжительного роста, поддерживаемого исторически низкими процентными ставками, в 23-ем году активность в жилищном строительстве сильно замедлилась в большинстве крупных стран, поскольку центральные банки серьёзно увеличивали цену заимствований, чтобы противостоять растущей инфляции. Этот спад продолжался до 24-ого года, оказывая влияние на строительную отрасль и, соответственно, на спрос на сталь. Ожидается, что значительное оживление в жилищном строительстве (ЕС, США, Южная Корея) начнется после 25-ого года, когда условия финансирования, как ожидается, ослабнут.

После исключительного 23-его года с двузначным ростом в ключевых странах-производителях автомобилей, автомобильный сектор ожидает значительное замедление в 24-ом году. Прогнозы производства легковых автомобилей были пересмотрены в сторону снижения в связи с ростом запасов и растущими опасениями по поводу замедления продаж аккумуляторных электромобилей (BEV) на ключевых рынках. Это изменение контрастирует с высокими показателями предыдущего года и подчеркивает уязвимость отрасли перед изменением динамики рынка и потенциальными будущими проблемами. В 25-ом году мы ожидаем умеренного роста мирового производства легковых автомобилей.

Активные инвестиции в производственные мощности и общественную инфраструктуру поддерживали мировой спрос на сталь в 23-24-ых годах. Крупнейшие экономики мира поддерживали рост в этих областях инвестиций, ускоряя темпы с 23-его года и далее. Эти стратегические инвестиции направлены на повышение производительности, стимулирование создания рабочих мест, ускорение усилий по смягчению последствий изменения климата и обеспечение лидерства в отрасли будущего. Повышение стоимости строительства, нехватка рабочей силы и увеличение бюджетного долга могут создать серьезные проблемы для многих больших экономик, потенциально ограничивая будущее повышение в этих областях инвестиций в ближайшем будущем.

Зеленая трансформация мировой экономики, требующая экономических преобразований огромного масштаба и сложности, является ключевым фактором, определяющим силу инвестиций в государственную инфраструктуру. Ожидается, что к концу десятилетия спрос на сталь для расширения глобальных сетей удвоится и составит около 20 млн. т. в год, что значительно больше нынешнего показателя в 10 млн. т. в год. Расширение глобальных мощностей возобновляемых источников энергии и их подключение к центрам спроса, по оценкам, потребует увеличения спроса на сталь примерно на 40 млн. т. к концу 20-ых. Это даст весьма ощутимый толчок росту общего спроса на сталь как в крупных развивающихся странах, таких как КНР и Индия, так и в развитых странах, особенно Европы и Северной Америке.