Прогноз цен на лом в Южной Корее в июле'23

В июле ожидаем снижение цен на российский лом марки А3 на 15 $/т, до 365 $/т CFR (лом марки HMS № 1 — 370 $/т). В августе ожидаем волатильность на уровне 360-370 $/т CFR (лом марки HMS № 1 — 370 $/т), в сентябре — рост до 385 $/т CFR (лом марки HMS № 1 — 390 $/т). Отрицательной коррекции будет способствовать слабая конъюнктура азиатских рынков готовой продукции в виду сезонности и рост предложения стали из Китая. Поддержку ценам на сырье будет оказывать государственная поддержка и реализация стимулирующих мер для развития спроса.

Внутренний рынок лома США

В июле ожидаем волатильность цен на сырье на внутреннем рынке США в интервале 290-305 $/т Ex-Works. На рынке отмечается неопределённость с дальнейшим ценовым трендом на сырье в условиях высокого предложения и ограниченного спроса. В то же время, производители плоского проката оказывают давление на цены и повышают стоимость готовой продукции. А в сегменте длинномерного проката производители стараются удерживать котировки на прежних уровнях. Спрос на сырье на экспортных рынках и внутреннем рынке США ожидается аналогичным июньским показателям.

 
Экспортные котировки готовой продукции из Китая

Мы ожидаем, что в Китае сохранятся отрицательные тенденции цен на сталь. Так как спрос на готовую продукцию в строительном секторе и автомобильной промышленности ожидается низким из-за аномальной жары и сезона дождей. При этом, стоит отметить, что производство стали в Китае остается высоким, не смотря на плановое сокращение (на 2,5% в течение этого года). По данным Mysteel, на последней неделе месяца ежедневное производство стали выросло до 2,46 млн тонн, а экспорт стали за пять месяцев вырос по году на 43%. При этом, ключевыми направлениями стали Юго-Восточная Азия, Ближний Восток и Африка, там где Китай развивает свое производство. Негативным фактором для рынка остается ослабление юаня относительно доллара США и ужесточение денежно-кредитной политики в США. В то же время, поддержку рынку оказывают государственные программы по стимулированию спроса в секторе недвижимости и роста потребления у конечных покупателей. Это способствует сохранению фьючерсных котировок на готовую продукцию. Мы ожидаем, что слабая конъюнктура рынка сохранится до конца лета. В августе волатильность рынка будет снижаться и в сентябре будет наблюдаться рост спроса.

 
Рынок лома ЮВА

Южная Корея: в июле на внутреннем рынке Южной Кореи ожидаем отрицательную динамику цен на сырье в виду снижения спроса на готовую продукцию из-за сезонности и наступления сезона дождей, а также остановки многих предприятий на ремонт. В то же время, сокращение поставок сырья на предприятия на внутреннем рынке будет оказывать поддержку ценам. В виду этого, ожидаем небольшое увеличение потребления импортного сырья.

 
Япония: на внутреннем рынке Японии ожидается положительная коррекция цен на сырье на фоне ослабления йены к доллару и роста цен на базисе FOB в пересчете на йены. Это в свою очередь, будет оказывать положительное давление на внутренний рынок. В то же время, спрос на готовую продукцию на экспортных рынках будет оставаться низким в виду сезонности, а также возросшей конкуренцией с Китаем из-за существенного увеличения экспорта стали.

 
Сохранение высокого уровня инфляции и рост ключевых ставок в США и Европе будет оказывать негативное давление на спрос (рост потребительских цен в мае (CPI) по сравнению с прошлым годом составил 3,2%, снизившись относительно прошлого месяца на 0,2 %).

Вьетнам и Тайвань: в июле на рынках Вьетнама и Тайваня ожидаем волатильность с небольшим потенциалом к росту. Снижение мирового потребления и влияние сезонных факторов будут оказывать негативное влияние на рынки. В то же время, правительство Вьетнама способствует поддержанию экономики за счет снижения ключевой ставки (с 4,5%, до 3%) и сокращения НДС ( с 10% до 8%). Стоит отметить, что экспорт из Вьетнама за пять месяцев сократился на 12,3%. При этом, ВВП Вьетнама во втором квартале вырос по сравнению с первым кварталом с 3,28%, до 4,14% за счет роста сервисного сектора (+6,11%), сельского хозяйства (+3,25%) и промышленного и строительного секторов (+2,5%).
В Тайване сохраняется непростая экономическая ситуация, так как в первом квартале ВВП Тайваня снизился на 0,41%, до 3,02%, а экспорт продолжает снижаться семь месяцев подряд, включая март. Экспорт из Тайваня за первый квартал снизился на 19,7%. Правительство Тайваня ожидает сохранения негативных тенденций до конца четвертого квартала.
Цены на лом марки Н2 останутся на уровне 395-400 $/т CFR Вьетнам. В Тайване, котировки американского лома марки HMS 1\2 80:20 снизятся до 360 $/т CFR Тайвань, а котировки японского лома марки HMS 1\2 50:50 останутся на уровне 390 $/т CFR Тайвань.