Прогноз цен на лом в Турции в мае'23

В мае мы ожидаем снижение цен на лом в Турции до 370 $/т CFR. Этому будет способствовать слабая деловая активность на рынке и низкий спрос на готовую продукцию на фоне избыточного предложения. В конце месяца ожидаем восстановление спроса после проведения выборов в Турции. Однако, сокращение производства на метпредприятиях и сезонный рост предложения лома будут сдерживать рынок. В мае ожидаем коррекцию до 390 $/т и снижение в июне до 380 $/т CFR.

Арматура Турции

Мы не ожидаем роста экспортных поставок арматуры. На рынке будет сохраняться волатильный спрос со стороны основных рынков сбыта (Йемена и Израиля).
На внутреннем рынке мы ожидаем снижение котировок на фоне низкого спроса и высокой волатильности лиры относительно доллара США. Реализация проектов по восстановлению разрушенной инфраструктуры после землетрясения городов будет откладываться из-за политической и финансовой неопределенности, связанной с проведением выборов в президенты и парламент Турции. По оценкам экспертов, Турции необходимо произвести около 4 млн тонн арматуры в ближайшие 3-4 месяца. В то же время, сдерживающим фактором для снижения рынка будет сокращение загрузки производственных мощностей или полная остановка метпредприятий. Мы также ожидаем, что в конце месяца ситуация в Турции стабилизируется и спрос на готовую продукцию будет постепенно увеличиваться.

Плоский прокат

В мае на рынке плоского проката Турции ожидается снижение, связанное с повышенными рисками для бизнеса из-за финансовой и политической неопределённостью в преддверии выборов. Спрос будет оставаться низким на фоне сохранения высокого уровня запасов готовой продукции у трейдеров. Давление на цены будут оказывать агрессивные предложения горячекатаного листа из Китая. Во второй половине месяца мы ожидаем, что с началом нового закупочного цикла сырья и завершения выборов в Турции ситуация на рынке начнет меняться в сторону увеличения спроса. В июне ожидаем положительную коррекцию цен в результате начала восстановительных работ в Искендеруне.

 
Квадратная заготовка

В мае ожидаем низкий спрос на квадрат в течение месяца из-за слабого рынка готовой продукции и роста предложения лома. До середины мая на рынке будет сохраняться низкая деловая активность в преддверии выборов президента и парламента Турции (14 мая). А во второй половине месяца, не стоит ожидать быстрого роста спроса, так как будет сохраняться высокая неопределенность с началом работ в регионе (Искендеруне), пострадавшем от землетрясения.
Давление на котировки полуфабрикатов из России также будет оказывать введение санкций в отношении Металлоинвеста. Ожидается, что уровень котировок данного производителя сократится до уровня продукции из Донбасса.

Мы ожидаем малотоннажные сделки на поставку квадрата в Турцию из России и Донбасса. Однако, конкуренцию будут составлять поставщики из Ирана и Китая.
В Азии конкуренцию российским поставщикам квадрата будут составлять экспортеры из Китая.
В конце месяца ожидается постепенное увеличение спроса и завершение тендеров на проведение восстановительных работ в Турции и начало процесса восстановления разрушенной после землетрясения городской инфраструктуры.

Рынок лома Турции

По результатам апреля, турецкие потребители выполнили план по закупке сырья для производства в мае.

Внутренний рынок лома США

В мае ожидаем снижение цен на сырье на внутреннем рынке США на 30 $/т, до 340 $/т Ex-Works. Завершение восходящего ценового тренда на рынке готовой продукции и увеличение сезонного ломосбора, на фоне низкого спроса на экспортных рынках, будет способствовать отрицательной коррекции цен на сырье. Примечательно, что ключевыми факторами для снижения станут ослабление рынка плоского проката и рост предложения длинномерного проката за счет сокращения сроков изготовления, а также снижение спроса в Турции на импортный лом и рост потребления сырья с внутреннего рынка.