Прогноз цен на лом в Турции в июне'23

В июне мы ожидаем небольшой рост цен на лом в Турции до 392 $/т CFR. Этому будет способствовать начало нового закупочного цикла сырья для производства готовой продукции в июле. В то же время, сдерживать регулярное развитие стального рынка будет высокая волатильность лиры и экономическая и финансовая нестабильности в Турции. Однако, мы ожидаем, что в конце месяца котировки лома будет поддерживать внутренний спрос, связанный со стабилизацией макроэкономики и реализацией проектов по восстановлению разрушенного после землетрясения жилья. В июле ожидаем коррекцию до 400 $/т и волатильность в августе на уровне 400 $/т CFR.

Арматура Турции

На экспортных направлениях мы полагаем, что спрос будет ограниченным. А на некоторых рынках ожидаем сохранение высокой конкуренции с поставщиками из Азии и стран MENA. Поддержку котировкам сырья будут оказывать сделки с покупателями из Восточной Африки (Джибути), Йемена и Израиля на поставку длинномерного проката.

 
Перспективы внутреннего рынка Турции остаются пессимистичными на фоне неопределенной финансовой ситуации и высокой волатильности лиры относительно доллара США, которая сдерживает регулярную активность рынка, снижая ликвидность и увеличивая риски кредитных платежей. Однако, после завершения выборов и формирования нового кабинета министров ситуация на рынке Турции будет постепенно стабилизироваться. С началом нового закупочного цикла сырья, котировки будут расти.

Ожидаем также начало реализации проектов по восстановлению разрушенной инфраструктуры после землетрясения городов. По оценкам экспертов, Турции необходимо произвести около 4 млн тонн арматуры в ближайшие 3-4 месяца.

 
Плоский прокат

В июне на рынке плоского проката Турции ожидается волатильность, на фоне низкого спроса из-за финансовой и экономической неопределённости. Давление на цены будут оказывать агрессивные предложения горячекатаного листа из Китая. Во второй половине месяца мы ожидаем, что с началом нового закупочного цикла сырья в Турции ситуация на рынке начнет меняться в сторону увеличения спроса.

 
Квадратная заготовка

В июне ожидаем низкую деловую активность с восстановлением спроса во второй половине месяца. Отрицательное влияние на котировки будет оказывать волатильность лиры и негативные экономические и финансовые ожидания. Мы полагаем, что на рынке будет наблюдаться небольшой спрос на малотоннажные лоты из России и Донбасса с немедленной поставкой. Конкуренцию будут составлять поставщики из Малайзии и Индонезии, так как их продукция не облагается импортной пошлиной в Турции.

 
В Азии конкуренцию российским поставщикам квадрата будут составлять экспортеры из Китая.

 
В конце месяца ожидаем постепенный рост котировок квадрата на фоне реализации проектов по восстановлению разрушенных после землетрясения регионов в Турции.

Рынок лома Турции

По результатам мая, турецкие потребители выполнили план по закупке сырья для производства в июне.

Внутренний рынок лома США

В июне ожидаем снижение цен на сырье на внутреннем рынке США на 20-40 $/т, до 300 $/т Ex-Works. Сохранение отрицательных тенденций на рынке готовой продукции и увеличение сезонного ломосбора, на фоне низкого спроса на экспортных рынках, будет способствовать отрицательной коррекции цен на сырье. Примечательно, что ключевыми факторами для снижения станут ослабление рынка плоского проката и рост предложения длинномерного проката за счет сокращения сроков изготовления, а также снижение спроса в Турции на импортный лом и рост потребления сырья с внутреннего рынка.