Влияние текущей ситуации в Иране на мировую торговлю сталью

28 февраля 2026 года конфликт между США и Ираном перерос в полномасштабную вспышку, вызвав внезапный всплеск геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Ормузский пролив, являющийся глобальным узким местом для морских перевозок энергоносителей и сыпучих грузов, столкнулся с нарушениями судоходства и ужесточением маршрутов, что напрямую повлияло на глобальную цепочку поставок. Этот «Золотой водный путь» является не только жизненно важным каналом для нефти, но и критически важным стратегическим коридором для мировой торговли сталью. Ограничение прохода нанесет всеобъемлющий удар по международной торговле сталью.

Какие потрясения и реструктуризации ожидают мировую торговлю сталью в текущих условиях? Последнее исследование SMM предлагает углубленный анализ. В краткосрочной перспективе конфликт между США и Ираном представляет риск замедления импорта и экспорта стали в регионе Персидского залива, что оказывает давление на экспорт стали из Китая.

Многочисленные сбои на судоходных маршрутах Персидского залива привели к значительным задержкам в выполнении заказов экспортеров.

По данным исследования SMM, текущая ситуация на Ближнем Востоке нарушила работу многих портов в регионе Персидского залива. Бахрейн приостановил портовую деятельность, включая лоцманские услуги. Порт Джебель-Али остановил все операции из-за пожара, вызванного перехватом обломков после авиаудара. Катарские порты Рас-Лаффан и Мессаид продолжают работать, но с уменьшенным трафиком, помехами сигнала GPS и закрытием правительством воздушного пространства. Аналогичным образом, новые заказы и поставки для китайских экспортеров также были значительно затруднены.

Оценка воздействия на ключевые порты Ормузского пролива

В случае физической блокады этого стратегически важного узла, пятью наиболее непосредственно пострадавшими ключевыми портами внутри залива, которые столкнутся с «мгновенным логистическим параличом», станут: порт Бандар-Аббас, порт Хомейни, порт Джебель-Али, порт Халифа и порт короля Абдаллы. Одновременно блокада пролива угрожает нарушить примерно 10% мировой морской торговли сталью (в основном полуфабрикатами и специальными рудами). Производство Ираном железа прямого восстановления (DRI) также имеет значительный вес в мировых поставках; любое нарушение может привести к росту затрат на производство стали в электродуговых печах на Ближнем Востоке.

После блокады станет ли транспортировка товаров совершенно невозможной?

Хотя морские пути действительно практически остановятся, поток товаров не прекратится полностью. Он просто станет чрезвычайно дорогостоящим, медленным и потребует сложной наземной перевалки. Например, стратегически важными альтернативными портами за пределами пролива являются порты Сохар, Чабахар и Гвадар.

Торговый тупик, вызванный отказом от страхования

Не менее серьезным, чем блокада пролива, является отказ от страхования военных рисков. Морские страховые компании Skuld и Gard объявили об отмене страхования военных рисков из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке. Местные отзывы из ОАЭ указывают на то, что большинство страховщиков отказываются страховать военные риски для Красного моря. Это означает, что трейдерам придется учитывать множество неконтролируемых факторов и принимать на себя все последствия, что существенно повлияет на новые заказы.

Краткосрочное негативное воздействие (снижение спроса и логистики):

Внезапная остановка судоходных маршрутов Персидского залива приведет к резкому падению общего объема экспорта Китая в страны Ближнего Востока, такие как Саудовская Аравия и ОАЭ. Перебои в экспорте могут даже привести к возвращению ресурсов на внутренний рынок, усиливая давление на предложение и оказывая понижающее давление на цены на сталь.

Среднесрочный прогноз: 

Поскольку Иран является крупным поставщиком стали, прекращение его экспорта приведет к сокращению предложения стальных заготовок в Юго-Восточной и Южной Азии.

От строительства к промышленности: 

Согласно данным, опубликованным Иранской ассоциацией производителей стали (ISPA), 2025 год стал «пиковой эрой» для экспорта стали из Ирана, при этом структура экспорта демонстрирует крайне агрессивную тенденцию: абсолютное доминирование полуфабрикатов.

С марта по декабрь 2025 года экспорт заготовок из Ирана достиг 4,58 млн тонн (+37,7% в годовом исчислении), а экспорт слябов 1,54 млн тонн (+44,6% в годовом исчислении). Это подтверждает ранее сделанное наблюдение о том, что нынешняя блокада пролива вызовет значительную «панику по поводу слябов» среди металлургических комбинатов Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока. 

Структурный скачок в сегменте плоского проката: экспорт готового плоского проката вырос с 307 000 тонн за аналогичный период прошлого года до 1,03 миллиона тонн. Примечательно, что значительное увеличение экспорта горячекатаной рулонной стали (867 000 тонн) и стали с покрытием (рост на 76,7% в годовом исчислении) свидетельствует о постепенном переходе Ирана от «поставщика строительной стали» к «поставщику промышленного сырья». 

Слабость и сокращение производства длинномерной продукции: напротив, экспорт готовой длинномерной продукции (арматура, проволока) снизился на 9,9%, а экспорт конструкционной стали упал на 27,7%. Эта тенденция «сокращения производства длинномерной продукции при одновременном увеличении производства листового металла» на фоне затянувшихся инфраструктурных проектов фактически повысила риск накопления запасов готовой продукции.

Дефицит экспорта стали из Ирана, составляющий почти 11 миллионов тонн, вызовет региональный дефицит предложения, вынудив некоторых покупателей из Юго-Восточной и Южной Азии перенаправить закупки в Китай, что создаст «постепенный рост спроса, обусловленный замещением». 

Одновременно рост цен на нефть может привести к увеличению издержек по всей производственной цепочке, обеспечивая поддержку цен на сталь снизу вверх. Хотя сбои в логистике и приостановка проектов в краткосрочной перспективе снизят экспортные показатели. Ожидается, что перестройка глобального ландшафта поставок частично компенсирует негативное воздействие. Китайская сталь может сыграть ключевую роль в заполнении глобального дефицита.

Долгосрочный прогноз: прекращение огня в Иране может временно повлиять на мировой рынок стали

Эффект накопления запасов в условиях блокады: резкое увеличение запасов на металлургических комбинатах и ​​в портах Ирана.

Согласно последнему отчету Всемирной ассоциации производителей стали (WSA) о мировой статистике производства стали, совокупное производство нерафинированной стали в Иране достигло 31,8 млн тонн в 2025 году, что примерно на 1,4% больше, чем в 2024 году, и укрепляет его позиции в качестве десятого по величине производителя стали в мире. 

В декабре 2025 года ежемесячное производство нерафинированной стали в Иране достигло 3 млн тонн, что представляет собой значительный рост на 16,2% по сравнению с предыдущим годом. 

Это указывает на то, что иранские металлургические комбинаты работали на пике мощности непосредственно перед началом конфликта. В январе 2026 года производство нерафинированной стали достигло примерно 2,6 млн тонн, что на 15,1% больше, чем в предыдущем году. 

На фоне снижения мирового производства нерафинированной стали на 6,5% в январе по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, Иран продемонстрировал «независимую тенденцию». Согласно исследованию SMM, высокие уровни производства в предыдущие периоды привели к серьезным складским задержкам на отечественных металлургических заводах. 

Логистическая блокада, начавшаяся в конце февраля, помешала полной отгрузке стали, произведенной в этот период высокого объема, из Персидского залива. В результате порты и склады заводов сейчас накапливают большие объемы слябов и заготовок, изначально предназначенных для экспорта. 

Как только ситуация стабилизируется, эти «дешевые запасы» могут наводнить рынок по демпинговым ценам. Однако, учитывая потребности Ирана в восстановлении после прекращения огня приведет к фактическому высвобождению этих запасов и росту потребления на внутреннем рынке.