Турецкий лом ожидаем роста до $380/т: августовская коррекция на фоне отпусков в ЕС и роста фрахта

В августе 2026 года ожидаем положительную коррекцию цен на лом черных металлов в Турции на 5-10 $/т до 377-380 $/т CFR. Полагаем, что Турция увеличит активность в покупке сырья, так как завершение летних месяцев позволит снять в сентябре ограничения на производство стали в некоторых регионах и повысить спрос на лом. С точки зрения доступности сырья предложение лома из стран ЕС будет оставаться ограниченным из-за периода отпусков, в то время как в США отмечается рост запасов в портах на конец июля.

Сдерживающими факторами для существенного роста цен на лом будут оставаться высокие производственные издержки, низкая маржинальность, нестабильность цен на энергоресурсы и слабый спрос на готовую продукцию на внутреннем рынке Турции.

Ситуация на рынке готовой продукции в Турции

В августе’26 на внутреннем рынке Турции не ожидаем улучшения спроса на готовую продукцию. Сохранение строительных ограничений в туристических регионах и влияние жаркой погоды будут сдерживать спрос на длинномерный прокат.

 
В сентябре ожидаем улучшения ситуации на строительном рынке Турции. Полагаем, что производители будут активнее покупать сырье в августе, предназначенное для производства стали в сентябре.

В то же время сохранение устойчивой инфляции и высокой ключевой ставки заметно снизили покупательскую способность на внутреннем рынке Турции и будут продолжать негативно отражаться на конъюнктуре рынка.


Производители конечной продукции с целью минимизации затрат на перекредитование покупали только необходимый объем сырья под подтвержденные заказы.
На экспортном рынке не ожидаем существенных изменений, так как рынок Азии испытывает сезонный спад потребления, а рынки Ближнего Востока ограничены из-за геополитической напряженности между США и Ираном. Ограниченные объемы сырья могут быть поставлены на рынки стран Балканского полуострова, а также стран, не входящих в состав ЕС. Также ожидаем спроса со стороны импортёров из Африки, Йемена и Латинской Америки. Конкуренция с производителями из Египта и Алжира останется высокой, оказывая давление на цены турецких экспортёров.

Важным направлением для развития экспорта Турции может стать рынок Алжира. После подписания турецким сталелитейным заводом Kardemir соглашения с Алжирской национальной железнодорожной транспортной компанией (SNTF) о поставке железнодорожных колес на сумму $27 млн США. Сделка стала крупнейшей за последние пять лет и предусматривает пятилетнее партнерство.

Экспорт стали в ЕС

Действие квот в ЕС снизило экспортный потенциал Турции. С 1 июля ЕС ввел новый режим импорта стали, который сократил общий объем беспошлинных квот до 18,3 млн тонн в год (на 47% по сравнению с предыдущим уровнем) и повысил пошлину на импорт сверх квоты с 25% до 50%. Для Турции общий объем беспошлинных квот был сокращен примерно на 39%, до 2,7 млн тонн в год. Квота на поставку арматуры, катанки и горячекатаного листа в ЕС была израсходована в первые дни июля. Турецкая стальная ассоциация (CIB) заявила о необходимости поиска альтернативных рынков за пределами Европы: на Ближнем Востоке, Африке и Азии.

Снижение экспорта привело к росту конкуренции на внутреннем рынке Турции и усилило давление на котировки горячекатаного листа и арматуры. В августе ожидаем сохранение текущей ситуации.

Снижение поставок проката из Турции наблюдалось уже с начала года. За первые пять месяцев объем экспорта горячекатаного проката из Турции снизился на 15,42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (до 1 млн тонн). Основными направлениями оставались Италия (236 тыс.тонн), Испания (130 тыс.тонн) и Ирак (75 тыс.тонн), а также Болгария (65 тыс.тонн) и Великобритания (54 тыс.тонн).

Плоский стальной прокат

В августе ожидаем отрицательную коррекцию цен на горячекатаный рулон в Турции с вероятной стабилизацией. Сезонное ослабление спроса на внутреннем рынке и сохранение высоких затрат на производство приведут к низкой активности и замораживанию ценовых уровней.

Экспортные поставки горячекатаного листа из Турции снизились после ограничений на импорт в ЕС, квота на третий квартал была выполнена за первую неделю июля. Переориентация экспорта на альтернативные рынки связана с высокой конкуренцией с поставщиками из России и Китая.

 
На внутреннем рынке производители также испытывают давление со стороны более дешевой продукции из Вьетнама, на которую также повлияли квоты в ЕС.

Квадратная заготовка FOB Черное море

Полагаем, что цена на российский квадрат в Турции вырастет на 5-10 $/т на фоне увеличения фрахта и роста котировок полуфабрикатов в Турции. Предложение квадрата из России будет низким из-за ограничений поставок через порты Азовского моря. В конце июля отгрузка была остановлена на фоне ухудшения ситуации в портах и снижения безопасности транспортировки.

Рынок лома Турции

В июле турецкие потребители снижали загрузку производственных мощностей. Покупка сырья была ограничена из-за слабого спроса на рынке готовой продукции. 

Внутренний рынок лома США

В августе ожидаем отрицательную коррекцию цен на лом в США на 5 $/т до 350-355 $/т Ex-Works. Увеличение предложения лома на внутреннем рынке в июле и снижение экспортных поставок сырья в предыдущий период будут способствовать усилению давления покупателей на рынок. В то же время ожидание роста активности на сырьевом рынке со стороны Турции и увеличение фрахта смогут оказывать поддержку нижнему диапазону цены, способствуя стабилизации.

Тем не менее в Азии не ожидаем существенного улучшения спроса на американский лом. Влияние будет оказывать сезонность, нестабильный фрахт из-за продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке, а также ожидание снижения цен на лом в Японии.

На рынке длинномерного проката в США в августе ожидаем небольшое снижение цены. В конце месяца наблюдалось повышенное предложение готовой продукции по сравнению с потреблением. Конкуренция между крупными производителями стали в США (Nucor и CMC) выросла, а также увеличилось предложение импортной продукции, что способствовало усилению ценовой конкуренции. Импорт длинномерного проката в мае и июне достиг 2 млн тонн, существенно увеличившись относительно прошлого года. Согласно данным Департамента торговли, в апреле импорт арматуры в США вырос по сравнению с мартом на 45,9% (до 103,5 тыс. тонн) и на 89% относительно прошлого года.

Средняя цена на горячекатаный рулон в США выросла в июле на 50 $/т до 1 290 $/т. Рост цены на плоский прокат на внутреннем рынке США определялся умеренным спросом и ограниченным предложением, так как деловая активность в летние месяцы снизилась. Традиционно автопроизводители в июле и августе проводят работы по модернизации, а сталелитейные заводы — техническое обслуживание.

Согласно отчету Американского института стали (AISI), во второй декаде июля загрузка производственных мощностей в сталелитейном секторе снизилась по сравнению с началом июля на 1,1%, до 79,3%. В то же время производительность относительно прошлого года за этот период превышала на 6%.
Влияние на рынок также оказывало ограничение импорта. Однако значительный рост цен на плоский прокат на внутреннем рынке США маловероятен из-за увеличения риска конкуренции с импортёрами.

Несмотря на сезонность, спрос превышал предложение. В конце месяца предприятия полностью реализовали произведённый объем продукции, формируя дефицитный рынок. В августе ожидаем положительную коррекцию в ограниченном диапазоне.

В конце июля цена на горячекатаный лист у Nucor составляла 1 251-1 306 $/т Ex-Works. Предприятие повышало цены в течение последних 23 недель, что в совокупности составило 19%.

Читайте также:

• Прогноз цен на лом в Турции: коррекция на $5-10 тн, снижение загрузки мощностей и новые правила импорта в ЕС
• Цены на лом на внутреннем рынке России выросли на 29%
• Июньский обвал котировок: лом HMS 80:20 достиг $382т
• Цены на российский чугун стабильны в июне'26, несмотря на падение лома