Экспорт стали из Китая превышает 100 млн тн

Экспорт стали из Китая в этом году должен достичь исторического максимума, вопреки прогнозам о том, что беспрецедентные торговые барьеры приведут к сокращению поставок и грозят спровоцировать еще более жесткую протекционистскую реакцию против доминирующего мирового производителя.
Согласно прогнозам 11 аналитиков, экспорт вырастет на 4–9% в этом году и составит от 115 до 120 миллионов тонн. Все они ранее в этом году предсказывали падение экспорта.

Рекордный экспорт из Китая, производящего более половины мировой стали, подчеркивает, насколько его сталелитейным и трейдерским компаниям необходимы новые рынки для металла, который больше не может быть потреблен внутри страны, где потребление достигло пика в 2020 году, перед обвалом рынка недвижимости.

Это стремление также отражает опасения сталелитейных компаний по поводу дальнейшего роста торговых барьеров. По мнению аналитиков  лучше продать как можно больше сейчас, учитывая деликатность этого вопроса в Китае.

Но эти опасения рискуют стать самореализующимися, поскольку экспортная гонка меняет глобальные потоки и побуждает страны закрывать свои рынки для поддержки внутреннего сталеплавильного производства.

Согласно данным China Trade Remedies Information, с 2024 года против китайской стали введено около 54 пошлин и других торговых барьеров, что превышает общее количество введенных в период с 2019 по 2023 год. Аналитики отмечают, что рост экспорта будет способствовать дальнейшему ограничению импорта.

Ранее в этом месяце Европейский союз заявил, что найдёт новые способы ограничения импорта стали. В четверг Мексика представила план повышения пошлин на китайский импорт, включая сталь.

Новые рынки сбыта для Китая

Последний пик экспорта стали пришёлся на 2015 год, прежде чем рост торговых барьеров и бум на рынке недвижимости в Китае, подстегнувший спрос на сталь в строительстве, переломили эту тенденцию. На этот раз производители стали поддерживают экспорт отчасти за счёт перехода на новые рынки с низкими или отсутствующими барьерами.

Крупнейший китайский производитель стали Baoshan Iron & Steel, сообщил в прошлом месяце о быстром росте поставок на развивающиеся рынки Ближнего Востока, Центральной Азии и Северной Африки. Прогнозируется, что экспорт в этом году составит 10 миллионов тонн.

За первые семь месяцев этого года экспорт стали из Китая в Саудовскую Аравию, Малайзию и Таиланд вырос на 24%, 14% и 13% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В июле Малайзия ввела антидемпинговые пошлины на некоторые импортные товары.

Однако экспорт Китая в страны, являющиеся основными торговыми партнёрами, Вьетнам и Южную Корею, которые также ввели антидемпинговые меры, сократился на 20% и 10% соответственно за первые семь месяцев, сообщила в конце августа поддерживаемая государством Китайская ассоциация металлургической промышленности (CISA). 

«Это такой жестокий рынок для нас, трейдеров... Сейчас заказов из Вьетнама и Южной Кореи практически нет... У нас нет другого выбора, кроме как осваивать новые рынки», — сказал на условиях анонимности один из восточнокитайских трейдеров стали.

Китай обычно экспортирует более дорогую стальную продукцию, но сталелитейные компании всё чаще переходят на менее сложную продукцию, такую ​​как стальная заготовка — полуфабрикат из необработанного металла, — поскольку она облагается меньшими пошлинами.

Экспорт заготовки за первые семь месяцев года вырос в три раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как поставки стальной арматуры, используемой в строительстве, выросли на 77%. По данным таможенной службы, поставки горячекатаной тонкой широкой стальной полосы, используемой в обрабатывающей промышленности и часто облагаемой пошлинами, упали на 23%.

Переориентация на менее дорогую, необработанную продукцию снижает стоимость китайского экспорта, несмотря на рекордные объёмы, отметил Алексис Эллендер, старший руководитель отдела аналитики сухих насыпных грузов в Kpler.

По данным таможни, экспорт стали вырос на 10% по объёму за первые восемь месяцев 2025 года, но снизился на 1% в долларовом выражении.

«Рост экспорта полуфабрикатов часто является признаком того, что экспорт близок к пику. Это означает, что полуфабрикаты могут быть более прибыльными, чем экспорт готовой стали. Это свидетельствует о том, что рынок находится под давлением», — заявил Томас Гутьеррес, руководитель отдела данных консалтинговой компании Kallanish Commodities.

Пик экспорта в 2025 году

Рост экспорта полуфабрикатов также вызывает сопротивление со стороны китайского правительства. Пекин хочет, чтобы производители стали увеличивали стоимость, и рассматривает возможность повышения экспортных пошлин, чтобы сдержать поставки менее дорогой стали.

Это, а также новая волна протекционизма, предсказывают, что экспорт, вероятно, достигнет пика в этом году, прогнозируют некоторые аналитики.

«Зарубежные рынки насыщены, а торговые барьеры растут. Продавать за рубеж станет сложнее», — сказал Гутьеррес.

Компания Kpler ожидает, что экспорт стали из Китая сократится до 100–105 миллионов тонн в 2026 году. Три аналитика прогнозируют, что объём упадёт немного ниже 100 миллионов.

При объёме около 100 миллионов тонн экспорт всё равно будет превосходить производство стали во всех странах, кроме Индии.

«В этом году мы столкнулись с рекордными торговыми спорами, включая антидемпинговые пошлины», — заявил генеральный директор Baosteel Баоцзюнь Лю в ходе телефонной конференции, посвящённой финансовым результатам, в прошлом месяце.

«Но как сталелитейная компания нынешних масштабов мы должны экспортировать».