OECD: Мировая торговля сталью меняется, экспорт из Китая достиг рекордного уровня

Организация экономического сотрудничества и развития (OECD) в своем докладе «Прогноз развития сталелитейной отрасли на 2026 год» заявила, что мировая торговля сталью претерпевает серьезные изменения, поскольку мировой экспорт стали сократился в 2025 году, в то время как Китай увеличил свои поставки до рекордного уровня, чему способствовали слабый внутренний спрос, низкие экспортные цены и увеличение субсидирования.

По данным OECD, мировой экспорт стали, за исключением внутриевропейской и внутрирегиональной торговли АСЕАН, сократился на 6,2 процента в 2025 году до 321,2 млн тонн, в то время как экспорт Китая увеличился на 13,8 процента до 131,2 млн тонн, при этом экспорт стали из страны более чем удвоился за период 2019-2025 годов.

Организация заявила, что доля Китая в мировом экспорте стали выросла с 19 процентов в 2019 году до 41 процента в 2025 году, что указывает на существенные изменения в глобальных торговых потоках, в то время как экспорт из стран АСЕАН также более чем удвоился за тот же период, достигнув 20,8 млн тонн в 2025 году.

OECD отметила, что рост объемов китайского экспорта не сопровождался сопоставимым увеличением стоимости экспорта, поскольку удельная стоимость экспорта резко снизилась, в то время как аналогичная тенденция наблюдалась в странах АСЕАН, где рост стоимости экспорта также отставал от роста объемов.

Экспортеры теряют позиции на мировых рынках стали

OECD заявила, что страны-производители стали из стран OECD потеряли позиции на мировом рынке стали, при этом европейский экспорт сократился на 53 процента по сравнению с уровнем 2019 года до 50 млн тонн в 2025 году, включая 19-процентное снижение в годовом исчислении только в 2025 году. Экспорт стали из Северной Америки в 2025 году сократился до 14 миллионов тонн, что на 20 процентов меньше, чем в 2019 году, а экспорт из Южной Америки снизился до 12 миллионов тонн, что представляет собой 18-процентное снижение по сравнению с 2019 годом.

Согласно отчету, доля производства стали, экспортируемой за пределы Китая, в целом снизилась: Европа будет экспортировать 26 процентов своей продукции в 2025 году по сравнению с 47 процентами в 2019 году, в то время как доля экспорта азиатских стран, за исключением Китая, упала с 42 процентов в начале десятилетия до 30 процентов в 2025 году.

OECD также заявила, что импорт стали значительно изменился в 2025 году: импорт Северной Америки сократился на 15,8 процента на фоне усиления торговых мер, а резкое снижение было зафиксировано также в Азии и на Ближнем Востоке; однако импорт увеличился в Европе, особенно на рынке ЕС-Великобритания, где на полуфабрикаты стали, на которые не распространялись защитные меры, пришлось почти половина увеличения.

Цены на сталь различаются на основных рынках

OECD заявила, что цены на сталь резко различались по регионам в 2025 году: цены на горячекатаный рулон и арматуру выросли в США и ЕС в начале года и оставались на относительно высоком уровне, в то время как цены в Китае и других странах, входящих в ОЭСР (OECD), оставались ниже и в основном стабильными.

В январе 2026 года цены на горячекатаный рулон и арматуру в США были более чем в два раза выше, чем в Китае, в то время как цены в ЕС были примерно на 50 процентов выше, чем в Китае, что отражает различия в региональных условиях спроса, импортном давлении и торговой политике.

OECD заявила, что замедление темпов строительства в Китае снизило внутренние цены на сталь, особенно цены на арматуру, что сократило маржу китайских производителей и побудило заводы перейти от производства длинномерной продукции, связанной со строительством, к производству листового проката. Этот шаг усилил давление на предложение на рынках листовой стали третьих стран и ограничил вероятность устойчивого роста цен на сталь в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Затраты на сырье снижают рентабельность. Цены на сырье для сталелитейной промышленности оставались относительно стабильными в первом полугодии 2025 года, но постепенно росли во втором полугодии и в начале 2026 года: цены на железную руду выросли на 9 процентов, на коксующийся уголь на 17 процентов, а на металлолом на 2 процента за весь год.

В результате, по данным ОЭСР, цена типичной корзины сырья для сталелитейной промышленности выросла на 10 процентов в 2025 году, в то время как разрыв между ценами на сталь и затратами на сырье неуклонно сокращался с весны 2025 года, что еще больше усилило давление на прибыльность сталелитейных предприятий.

Организация заявила, что прибыльность в базовом секторе сталелитейной промышленности оставалась низкой в ​​2024 году, отражая влияние избыточных мощностей на цены на сталь, в то время как производители в странах-партнерах несколько улучшили свои показатели, а условия в странах-членах ОЭСР еще больше ухудшились.

ОЭСР (OECD) также отметила, что мировые производители стали увеличили задолженность, обратив вспять десятилетнюю тенденцию к снижению долговой нагрузки, в то время как у медианной представительной сталелитейной компании в странах-партнерах соотношение долга к активам было более чем на 50 процентов выше, чем у ее аналога в странах-членах OECD, что частично поддерживалось прямыми грантами и доступом к финансированию по ценам ниже рыночных.

В отчете указывается, что условия мировой торговли сталью останутся сложными, поскольку высокие объемы экспорта Китая, слабые цены на ряде рынков, рост стоимости сырья, региональные торговые меры и изменение структуры импорта продолжают менять конкуренцию в мировой сталелитейной промышленности.

Согласно прогнозу ОЭСР, глобальный экономический рост достигнет 2,8% в 2026 году, но это на 0,1 процентного пункта ниже, чем прогнозировалось в марте. В прогнозе также упоминается, что если конфликт на Ближнем Востоке сохранится до 2027 года, ожидается значительное замедление глобального роста: в 2026 году темпы роста составят всего 2,1%, а в 2027 году — всего 1,8%.

Читайте также:

Удвоение американских тарифов сократило экспорт стали из ЕС на 34 процента
Китай: экспорт стали и импорт железной руды достигли рекордных показателей
Глава японского лобби заявил, что китайские экспортные лицензии не сократят избыточный экспорт стали
Введение в Китае лицензий на экспорт стали призвано смягчить торговые трения
Китай будет регулировать экспорт стали с помощью системы лицензирования